Trust e Quadro RW: obblighi di monitoraggio fiscale

La presenza di più soggetti collegati al patrimonio non consente quindi di risolvere il caso limitandosi a individuare l’intestatario formale delle attività.

Trust estero con soggetti residenti in Italia

Quando il trust è fiscalmente non residente, l’analisi italiana si concentra invece soprattutto sulla posizione dei soggetti residenti in Italia che presentano una relazione rilevante con il trust o con il patrimonio da questo detenuto.

Il fatto che il trust sia costituito o residente all’estero non determina, da solo, un obbligo di Quadro RW per qualsiasi beneficiario, disponente, trustee o protector residente. Occorre verificare quale posizione assuma concretamente il soggetto e se ricorrano i presupposti richiesti dalla disciplina del monitoraggio.

Questo è particolarmente importante per i beneficiari: la Circolare n. 34/E del 20 ottobre 2022 attribuisce rilievo alla posizione dei beneficiari residenti individuati o facilmente individuabili, ma la modalità con cui l’obbligo deve essere valutato cambia in funzione delle caratteristiche del trust e dei diritti o delle aspettative riconducibili al beneficiario.

Per questo la distinzione tra trust residente ed estero rappresenta soltanto il primo passaggio. La verifica decisiva riguarda poi chi, tra i soggetti residenti, assume una posizione fiscalmente rilevante rispetto al patrimonio estero. È su questo punto che assume particolare importanza la disciplina dei beneficiari, affrontata nella sezione successiva.

Quando il beneficiario del trust deve compilare il Quadro RW?

La qualifica di beneficiario non determina un identico obbligo di monitoraggio in ogni trust. Per stabilire come il beneficiario residente debba compilare il Quadro RW occorre verificare se sia individuato o facilmente individuabile e, soprattutto, distinguere tra trust non discrezionale e trust discrezionale, perché cambiano le modalità con cui devono essere rappresentati il patrimonio e la posizione del beneficiario.

Beneficiario individuato o facilmente individuabile

La Circolare n. 34/E del 20 ottobre 2022 considera soggetti agli obblighi di monitoraggio, secondo modalità differenti, i beneficiari residenti di trust esteri, compresi quelli individuati attraverso una classe, come può avvenire quando l’atto istitutivo identifica i beneficiari mediante criteri che ne consentono la successiva individuazione.

L’appartenenza alla categoria dei beneficiari non comporta però che tutti debbano rappresentare il patrimonio del trust nello stesso modo. La disciplina distingue infatti la posizione del beneficiario di un trust non discrezionale da quella del beneficiario di un trust discrezionale.

Questa distinzione è rilevante ai fini del Quadro RW indipendentemente dalla diversa questione della tassazione reddituale delle attribuzioni ricevute dal trust.

Beneficiario di un trust non discrezionale

Nel trust non discrezionale il beneficiario dispone di una posizione determinata rispetto al patrimonio o al reddito del trust. La Circolare n. 34/E/2022 prevede che i beneficiari residenti di trust esteri appartenenti a questa categoria assolvano pienamente gli obblighi di monitoraggio indicando gli investimenti detenuti all’estero dall’entità, le attività estere di natura finanziaria ad essa intestate e la percentuale di patrimonio riferibile al beneficiario.

L’obbligo non dipende quindi dalla circostanza che nel periodo d’imposta sia stata materialmente effettuata una distribuzione. Ciò che assume rilievo è la posizione del beneficiario rispetto al patrimonio amministrato dal trustee.

Ad esempio, se un beneficiario residente ha diritto a una quota determinata del patrimonio di un trust estero non discrezionale, il monitoraggio deve essere effettuato considerando le attività estere detenute dal trust e la percentuale di patrimonio a lui riferibile.

Beneficiario di un trust discrezionale

Nel trust discrezionale il trustee conserva invece il potere di stabilire se, quando e in quale misura effettuare attribuzioni a favore dei beneficiari.

La Circolare n. 34/E/2022 modula in questo caso l’obbligo sulla base delle informazioni disponibili al beneficiario. Quando, ad esempio, il trustee comunica la decisione di attribuirgli reddito o capitale del fondo in trust, il beneficiario deve indicare nel Quadro RW l’ammontare del credito vantato nei confronti del trust, unitamente agli investimenti e alle attività finanziarie detenute all’estero di cui dispone delle informazioni necessarie ai fini del monitoraggio.

Non è quindi corretto assimilare il beneficiario discrezionale al beneficiario di un trust non discrezionale attribuendogli automaticamente una percentuale predeterminata dell’intero patrimonio. Allo stesso tempo, l’obbligo non può essere ridotto alla sola indicazione del credito senza considerare le ulteriori informazioni sulle attività estere richieste dalla disciplina.

Si pensi a un trust estero nel quale il trustee possa scegliere annualmente se effettuare attribuzioni tra più beneficiari. La decisione comunicata a favore di uno di essi determina una posizione specifica da rappresentare nel Quadro RW secondo le informazioni disponibili al momento dell’adempimento. Diventa quindi essenziale che il beneficiario disponga dei dati necessari forniti dal trustee.

La distinzione tra trust discrezionale e non discrezionale incide, in definitiva, sulle modalità e sull’estensione del monitoraggio richiesto al beneficiario, non soltanto sulla natura della sua posizione nei confronti del trust.

Disponente, trustee e protector devono compilare il Quadro RW?

La presenza di un soggetto nella struttura del trust non comporta automaticamente un obbligo personale di monitoraggio fiscale. Per disponente, trustee e protector occorre verificare se i poteri esercitati determinino una relazione effettiva con il patrimonio estero rilevante ai fini del Quadro RW.

Il trustee

Il trustee è formalmente intestatario dei beni conferiti nel trust e ne esercita i poteri di amministrazione secondo quanto previsto dall’atto istitutivo. Questa posizione, tuttavia, non comporta automaticamente che le attività del trust debbano essere indicate nel suo Quadro RW personale.

Ai fini del monitoraggio fiscale occorre infatti distinguere tra gestione del patrimonio nell’interesse del trust e disponibilità delle attività estere nel proprio interesse.

La Risoluzione n. 53/E del 29 maggio 2019 ha escluso un’applicazione automatica degli obblighi RW alle figure che, pur rientrando tra i soggetti considerati dalla disciplina antiriciclaggio, esercitano sul patrimonio poteri riconducibili alla funzione ricoperta nel trust. La mera amministrazione dei beni da parte del trustee non equivale quindi, di per sé, a una detenzione personale delle attività estere.

La conclusione può cambiare quando la struttura non presenti un’effettiva autonomia e i poteri formalmente attribuiti al trustee non corrispondano alla realtà dei rapporti. In questi casi il problema non riguarda più soltanto la funzione del trustee, ma la possibile qualificazione del trust come interposto.

Il protector o guardiano

Anche la nomina a protector, guardiano o altra figura di controllo non determina automaticamente un obbligo di Quadro RW.

Il protector può disporre, a seconda dell’atto istitutivo, di poteri di vigilanza, autorizzazione o veto rispetto ad alcune decisioni del trustee. Questi poteri devono però essere esaminati per la loro funzione concreta e non possono essere equiparati automaticamente alla titolarità o alla disponibilità del patrimonio del trust.

La Risposta a interpello n. 506/2020 ha affrontato specificamente la posizione del guardiano nell’ambito del monitoraggio fiscale, escludendo che la sola funzione di controllo comporti, di per sé, l’obbligo di dichiarare gli investimenti esteri del trust.

Occorre quindi verificare se i poteri attribuiti rimangano nell’ambito della supervisione dell’operato del trustee oppure assumano caratteristiche tali da incidere sostanzialmente sulla disponibilità del patrimonio.

Il disponente

La posizione del disponente richiede una valutazione particolarmente attenta. Il conferimento dei beni nel trust dovrebbe comportare una separazione tra il patrimonio trasferito e la sfera patrimoniale del disponente; di conseguenza, la sola circostanza di avere istituito il trust non determina automaticamente l’obbligo di continuare a dichiararne le attività nel Quadro RW.

Non è però sufficiente basarsi sulla qualificazione formale del trust come revocabile o irrevocabile. Ai fini del monitoraggio occorre verificare quali poteri il disponente abbia effettivamente conservato dopo il conferimento e se il trustee eserciti in modo autonomo le funzioni attribuitegli.

Se il disponente mantiene poteri tali da consentirgli di continuare a disporre sostanzialmente dei beni, il problema può infatti spostarsi dalla semplice individuazione del titolare effettivo alla effettiva segregazione del patrimonio.

Quando il trust risulta meramente interposto, le attività formalmente intestate al trustee possono essere considerate direttamente riferibili al soggetto che ne conserva la disponibilità sostanziale. In questo caso l’obbligo di monitoraggio deve essere ricostruito sulla base della situazione effettiva e non della sola intestazione formale.

Ne deriva che, per il disponente, non è corretto adottare automatismi del tipo “trust irrevocabile = nessun obbligo” oppure “trust revocabile = obbligo RW”. La verifica deve riguardare i poteri effettivamente mantenuti, l’autonomia del trustee e la concreta separazione del patrimonio conferito.

Cosa deve essere indicato nel Quadro RW: trust o attività sottostanti?

Una volta individuato il soggetto tenuto al monitoraggio, occorre stabilire quale sia l’oggetto da indicare nel Quadro RW. Nel caso del trust questa verifica è distinta dall’individuazione del soggetto obbligato: in determinate situazioni assumono rilievo direttamente gli investimenti e le attività estere detenuti attraverso la struttura.

Quando rilevano le attività sottostanti

La Circolare n. 38/E del 23 dicembre 2013 ha chiarito che, in presenza dei presupposti richiesti per individuare un titolare effettivo, nel caso di trust e fondazioni il monitoraggio può riguardare direttamente gli investimenti e le attività estere detenuti attraverso la struttura.

La particolarità del trust sta nel fatto che questa impostazione non dipende semplicemente dallo Stato nel quale il trust è istituito o residente. L’analisi deve concentrarsi sul rapporto tra il soggetto residente e il patrimonio estero amministrato dal trustee.

Per il beneficiario di un trust non discrezionale, la Circolare n. 34/E/2022 richiede di indicare gli investimenti e le attività estere di natura finanziaria intestate al trust, insieme alla percentuale di patrimonio riferibile al beneficiario.

Per il beneficiario di un trust discrezionale l’obbligo viene invece modulato sulla base delle informazioni disponibili. Se il trustee comunica la decisione di attribuirgli reddito o capitale, assume rilievo il credito vantato nei confronti del trust, che deve essere indicato unitamente agli investimenti e alle attività finanziarie estere conosciute ai fini dell’adempimento.

La distinzione non riguarda quindi soltanto se il beneficiario debba compilare il Quadro RW, ma anche come debba rappresentare la propria posizione e il patrimonio estero collegato al trust.

Il rapporto con l’approccio look-through

La ricostruzione delle attività sottostanti costituisce una particolare applicazione del principio secondo cui, ai fini del monitoraggio fiscale, in alcune strutture non ci si arresta all’intestazione formale dell’entità interposta tra il contribuente e gli investimenti esteri.

Nel trust questo principio deve però essere applicato insieme alle regole specifiche previste per i beneficiari e gli altri soggetti coinvolti. Non è quindi corretto partire dall’esistenza del trust e concludere automaticamente che ogni soggetto residente debba dichiarare tutti i beni sottostanti.

Prima occorre individuare il soggetto obbligato e la sua posizione rispetto al trust; successivamente si determina l’estensione delle attività da rappresentare.

Per l’inquadramento generale delle strutture nelle quali il monitoraggio raggiunge gli asset detenuti indirettamente si rinvia all’approccio look-through nel Quadro RW.

Le informazioni necessarie al beneficiario

L’applicazione concreta di queste regole presuppone che il beneficiario disponga delle informazioni necessarie per assolvere correttamente l’obbligo.

La Circolare n. 34/E/2022 attribuisce particolare rilievo alle informazioni disponibili al beneficiario. Questo profilo è particolarmente importante nei trust esteri, nei quali il soggetto residente può non conoscere direttamente la composizione e il valore del patrimonio amministrato.

La disponibilità delle informazioni non rappresenta quindi un aspetto soltanto operativo: determina concretamente quali dati possono essere riportati e assume specifica rilevanza nella posizione del beneficiario di un trust discrezionale.

La compilazione deve poi essere coordinata con le regole generali relative a valori, periodi di detenzione e codici previste per il Quadro RW, senza duplicare in questa pagina la disciplina generale dell’adempimento.

Trust interposto, IVIE e IVAFE: aspetti da tenere separati

Monitoraggio fiscale, interposizione del trust e applicazione di IVIE o IVAFE rispondono a presupposti diversi. La presenza di un obbligo nel Quadro RW non consente quindi, da sola, di trarre conclusioni né sulla corretta imputazione del patrimonio né sul soggetto tenuto alle imposte patrimoniali.

Se il trust è interposto cambia il soggetto cui riferire le attività

Quando il trustee non dispone di un’effettiva autonomia e il patrimonio continua sostanzialmente a essere nella disponibilità di un altro soggetto, il problema preliminare diventa la qualificazione del trust come interposto.

In questa ipotesi non è sufficiente applicare le regole ordinarie previste per beneficiari, disponente o trustee. Occorre prima individuare il soggetto al quale le attività risultano effettivamente riferibili e, conseguentemente, ricostruire su questa base anche gli obblighi di monitoraggio fiscale.

La questione dell’interposizione deve quindi essere risolta prima della compilazione del Quadro RW: non rappresenta una semplice modalità alternativa di compilazione, ma può modificare il soggetto cui viene attribuito il patrimonio.

Monitoraggio fiscale e IVIE/IVAFE non coincidono

Anche l’obbligo di monitoraggio deve essere tenuto distinto dall’applicazione delle imposte patrimoniali sulle attività estere.

Il Quadro RW assolve infatti funzioni diverse: da un lato consente il monitoraggio degli investimenti e delle attività estere, dall’altro viene utilizzato per la liquidazione di IVIE e IVAFE quando ricorrono i rispettivi presupposti.

Ne deriva che l’individuazione di un soggetto obbligato al monitoraggio non implica automaticamente che lo stesso soggetto sia anche debitore di IVIE o IVAFE. La posizione deve essere verificata separatamente in relazione alla natura dell’attività e al presupposto della specifica imposta.

Per questo, nella presenza di un trust, è opportuno seguire un ordine preciso: prima individuare il soggetto fiscalmente rilevante, poi determinare quali attività debbano essere rappresentate nel Quadro RW e, solo successivamente, verificare se sulle stesse attività ricorrano anche i presupposti delle imposte patrimoniali.

La disciplina generale della compilazione del Quadro RW resta quindi distinta dall’analisi specifica richiesta dalla presenza del trust.

Fonti e riferimenti

• Decreto-legge 28 giugno 1990, n. 167, art. 4 obblighi di dichiarazione degli investimenti e delle attività estere per i soggetti residenti e rilevanza del titolare effettivo ai fini del monitoraggio fiscale.
• Decreto legislativo 21 novembre 2007, n. 231, artt. 20 e 22 disciplina della titolarità effettiva richiamata dall’art. 4 del D.L. n. 167/1990 e criteri relativi ai trust e agli istituti giuridici affini.
• Agenzia delle Entrate, Circolare n. 38/E del 23 dicembre 2013 disciplina del monitoraggio fiscale, applicazione della nozione di titolare effettivo e individuazione delle attività sottostanti nel caso di trust e fondazioni.
• Agenzia delle Entrate, Risoluzione n. 53/E del 29 maggio 2019 adattamento della nozione di titolare effettivo alle finalità proprie del monitoraggio fiscale ed esclusione di automatismi fondati sulla sola funzione esercitata.
• Agenzia delle Entrate, Risposta a interpello n. 506 del 30 ottobre 2020 obblighi di monitoraggio fiscale del guardiano/protector di un trust estero e rilevanza dei poteri concretamente esercitati.
• Agenzia delle Entrate, Circolare n. 34/E del 20 ottobre 2022, parr. 5.1, 5.2, 5.3 e 6 monitoraggio fiscale del trust e dei beneficiari, beneficiari individuati o facilmente individuabili, trust discrezionali e non discrezionali, posizione di trustee, disponente e guardiano e coordinamento con IVIE e IVAFE.