Territorialità e ritenute sui canoni di noleggio di beni mobili a non residenti

Il noleggio di navi e aeromobili non segue il criterio generale di territorialità visto sopra, ma un regime autonomo derivante dal Commentario all’articolo 8 del modello OCSE di convenzione contro le doppie imposizioni. L’articolo 8 disciplina i redditi da traffico internazionale marittimo e aereo prevedendo, come regola generale, la tassazione esclusiva nello Stato in cui si trova la sede di direzione effettiva dell’impresa di navigazione. Il Commentario individua tre fattispecie distinte, ciascuna con un regime fiscale proprio.

Il wet lease, ovvero il noleggio comprensivo di equipaggio e servizi di gestione tecnica e nautica, rientra nell’articolo 8: il noleggiante mantiene il controllo operativo del mezzo e il reddito è tassato esclusivamente nello Stato di direzione effettiva dell’impresa. La stessa regola si applica alla locazione a scafo nudo, o bare boat charter, quando questa costituisce un ricavo ausiliario di un’impresa che opera prevalentemente nel traffico internazionale di merci o passeggeri: anche in questo caso vale la tassazione esclusiva prevista dall’articolo 8.

Diversamente, il bare boat charter non ausiliario, ovvero la locazione a scafo nudo praticata come attività principale e non come supporto a un’attività di trasporto, ricade nelle regole ordinarie sugli utili d’impresa dell’articolo 7 del modello OCSE. In questo caso lo Stato in cui l’attività viene svolta può esercitare la propria potestà impositiva, con la conseguenza che il canone può essere imponibile anche in Italia se il bene è utilizzato nel territorio nazionale secondo il criterio dell’articolo 23 comma 1 lettera f) del TUIR visto in apertura.

La prassi italiana: la deroga della Circolare 47/E/2005

La Circolare dell’Agenzia delle Entrate n. 47/E/2005 si discosta parzialmente dalla tripartizione del Commentario OCSE. Secondo l’interpretazione dell’Amministrazione finanziaria, i compensi per la locazione a scafo nudo di navi e aeromobili sono qualificati ordinariamente come royalty, e non secondo il regime dell’articolo 8, anche nei casi in cui il Commentario OCSE ricondurrebbe l’operazione a quest’ultimo. Questa qualificazione deriva dal fatto che le convenzioni stipulate dall’Italia includono tra le royalty i proventi per l’uso di attrezzature industriali, commerciali o scientifiche, categoria in cui rientrano espressamente i mezzi di trasporto.

La conseguenza pratica è che il bare boat charter, anche quando presenterebbe i caratteri del ricavo ausiliario secondo il Commentario OCSE, sconta di regola la ritenuta del 30% prevista per le royalty dall’articolo 25 comma 4 del DPR n. 600/73, salvo riduzione convenzionale. La Circolare 47/E/2005 riconosce un’eccezione a questa regola generale: quando il reddito da locazione a scafo nudo ha carattere occasionale, torna applicabile il regime dell’articolo 8, con conseguente esclusione della ritenuta italiana se la sede di direzione effettiva dell’impresa noleggiante è situata nell’altro Stato contraente.

Casistiche ricorrenti nella qualificazione del contratto

La qualificazione del contratto è il passaggio più delicato dell’intera disciplina: un errore in questa fase si traduce direttamente in una ritenuta applicata con l’aliquota sbagliata, con responsabilità solidale a carico dell’impresa italiana per l’imposta non trattenuta.

Un’impresa italiana noleggia un aeromobile da una compagnia estera includendo nel contratto anche il personale di volo e la manutenzione tecnica. Il contratto viene qualificato internamente come semplice locazione di bene strumentale e trattato con la ritenuta piena del 30% sulle royalty, senza verificare che la presenza di equipaggio e gestione tecnica configura in realtà un wet lease riconducibile all’articolo 8: se la sede di direzione effettiva del noleggiante è estera, la ritenuta italiana non era dovuta.

Una società di charter riceve in locazione a scafo nudo un’imbarcazione da un’impresa estera che opera prevalentemente nel trasporto passeggeri internazionale. L’operazione viene inquadrata come bare boat charter non ausiliario e assoggettata a ritenuta sul presupposto dell’utilizzo del bene in Italia, senza considerare che, trattandosi di ricavo ausiliario di un’attività di trasporto internazionale, il Commentario OCSE la ricondurrebbe all’articolo 8: la Circolare 47/E/2005 impone comunque, in questo caso specifico, la qualificazione come royalty salvo che il reddito abbia carattere occasionale.

Un’impresa applica la ritenuta ridotta del 5% prevista dalla convenzione con lo Stato del noleggiante senza aver richiesto la documentazione che attesti la residenza fiscale e la qualità di beneficiario effettivo del percettore. In caso di controllo, l’assenza della certificazione espone l’impresa italiana al recupero della differenza tra l’aliquota ordinaria e quella convenzionale applicata, oltre alle sanzioni per omessa ritenuta.

Il noleggio di yacht: tassazione esclusiva

Il noleggio occasionale di yacht e imbarcazioni da diporto per finalità private segue un inquadramento distinto rispetto alle fattispecie commerciali viste sopra. In assenza di indicazioni espresse nella prassi dell’Agenzia delle Entrate su questo specifico punto, l’operazione dovrebbe ricadere nell’ambito dell’articolo 21 del modello OCSE, relativo agli altri redditi non espressamente disciplinati dalle altre disposizioni convenzionali, con conseguente tassazione esclusiva nello Stato di residenza del percipiente. Questa impostazione si fonda sulla natura privata e occasionale dell’operazione, che non configura un’attività commerciale sistematica riconducibile né al regime delle royalty né a quello del traffico internazionale.

Beni strumentali agevolati e noleggio: l’Iperammortamento 2026

Il credito d’imposta per investimenti in beni strumentali 4.0, disciplinato dalla legge n. 178/2020, non è più applicabile agli investimenti effettuati dal 1° gennaio 2026, salvo il caso di ordini accettati e acconti almeno pari al 20% versati entro il 31 dicembre 2025 con completamento entro il 30 giugno 2026. Con la risposta n. 109 del 21 maggio 2024, l’Agenzia delle Entrate aveva chiarito che il previo noleggio del bene, senza soluzione di continuità, precludeva l’accesso al credito d’imposta per difetto del requisito di novità in capo all’acquirente.

La legge 30 dicembre 2025, n. 199, articolo 1, commi 427-436, ha introdotto per gli investimenti effettuati dal 1° gennaio 2026 al 30 settembre 2028 l’Iperammortamento, una maggiorazione del costo fiscalmente rilevante ai fini IRES e IRPEF in sostituzione del credito d’imposta 4.0. A differenza della misura precedente, il nuovo regime ammette espressamente gli investimenti realizzati anche in leasing, ferma restando la necessità di verificare caso per caso i requisiti tecnici e documentali richiesti per l’accesso al beneficio, incluse le comunicazioni telematiche al GSE previste dalla disciplina attuativa.

Esempi pratici di applicazione delle ritenute

Un’impresa italiana noleggia un macchinario per la produzione del valore di 50.000 euro annui da una società tedesca priva di stabile organizzazione in Italia. In base all’articolo 25 comma 4 del DPR n. 600/73 la ritenuta ordinaria sarebbe di 15.000 euro. La Convenzione Italia-Germania prevede però un’aliquota ridotta del 5% per le royalty relative ad attrezzature industriali, che riduce la ritenuta a 2.500 euro, da versare entro il giorno 16 del mese successivo al pagamento del canone.

Una società di charter italiana riceve in locazione a scafo nudo uno yacht del valore di 120.000 euro annui da una società svizzera specializzata in leasing nautico che non opera nel trasporto internazionale di passeggeri o merci. Trattandosi di bare boat charter non ausiliario, si applica il regime delle royalty con ritenuta ordinaria del 30%, pari a 36.000 euro. La Convenzione Italia-Svizzera prevede un’aliquota del 5% per le royalty, che riduce la ritenuta a 6.000 euro.

Un’azienda italiana stipula un contratto di wet lease, con equipaggio incluso, con una compagnia aerea francese per 200.000 euro annui. Secondo la Circolare n. 47/E/2005, questo contratto rientra nell’articolo 8 delle convenzioni sulla navigazione aerea. Se la sede di direzione effettiva della compagnia francese è in Francia, non si applica alcuna ritenuta italiana.

Un privato monegasco concede occasionalmente in noleggio la propria imbarcazione da diporto per 30.000 euro annui. Trattandosi di noleggio occasionale per uso privato, l’operazione ricade nell’articolo 21 del modello OCSE, con tassazione esclusiva a Monaco: non si applica ritenuta italiana.

Una multinazionale italiana noleggia una flotta di 50 veicoli da una società di leasing olandese per 500.000 euro annui. Si applica la ritenuta ordinaria del 30%, pari a 150.000 euro, ma la Convenzione Italia-Paesi Bassi prevede un’aliquota del 5% per le royalty, che riduce la ritenuta a 25.000 euro. Resta necessario verificare che la società olandese non disponga di una stabile organizzazione in Italia, condizione che escluderebbe l’applicazione della ritenuta.

Aspetti operativi e responsabilità

La corretta applicazione della ritenuta richiede di verificare preliminarmente due elementi: la natura del contratto e la qualificazione del soggetto non residente. La documentazione contrattuale deve chiarire se l’operazione configura un wet lease, un bare boat charter ausiliario o non ausiliario, oppure un semplice noleggio di bene mobile, poiché da questa qualificazione dipende l’intero regime fiscale applicabile, come illustrato nelle sezioni precedenti.

Una volta definita la natura del contratto, l’impresa italiana deve verificare l’esistenza di una convenzione contro le doppie imposizioni con lo Stato di residenza del noleggiante, che può ridurre l’aliquota ordinaria del 30%, e acquisire la documentazione necessaria a comprovarne i requisiti, incluso il certificato di residenza fiscale. La mancata applicazione della ritenuta, o l’applicazione di un’aliquota inferiore a quella dovuta senza la documentazione a supporto, comporta responsabilità solidale dell’impresa italiana per l’imposta non versata, oltre alle sanzioni previste per l’omesso o insufficiente versamento delle ritenute.

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