High net worth individual

Il numero degli High Net Worth Individuals (HNWI) è in costante crescita a livello globale. Con un patrimonio netto che supera il milione di dollari, questi individui rappresentano una fetta sempre più importante dell’economia mondiale.

Chi sono gli high net worth individual?

Con il termine High Net Worth Individual si indicano i componenti delle élite super ricche del mondo. Si tratta di soggetti dotati di un patrimonio netto di almeno 1.000.000 di dollari in attività altamente liquide, come contanti e attività investibili.

È possibile classificare questi soggetti tra:

• I very-HNWI (con disponibilità di almeno 5 milioni di dollari); e
• Gli ultra-HNWI (con disponibilità superiori ai 30 milioni di dollari, quelli che prenderemo in considerazione in questo approfondimento).

La classificazione del tipo di investitore varia a seconda degli istituti finanziari e dei paesi; non si tratta di cifre fisse, bensì di linee guida generali.

Come calcolare il patrimonio netto

Per valutare il patrimonio personale occorre prendere in considerazione il valore dello stesso al netto delle passività. La formula è semplice: dal valore patrimoniale degli asse al netto di tutte le tue passività (debiti). La cifra che si ottiene è il patrimonio netto personale.

Patrimonio netto = Attività – Passività

Ad esempio, consideriamo una famiglia con attività per un totale di $ 1 milione, tra cui capitale immobiliare, veicoli, saldi dei conti bancari, oggetti da collezione e conti di investimento. Le passività della famiglia includono il saldo del mutuo non pagato, i saldi dei prestiti per veicoli in sospeso, il debito per prestiti studenteschi , il debito per carte di credito e gli alimenti, per un totale di $ 250.000. Il patrimonio netto della nostra famiglia di esempio, quindi, è di $ 750.000.

Bisogna tenere presente che, quando si determina se qualcuno è un individuo con un patrimonio netto elevato, in genere si prendono in considerazione solo i suoi beni liquidi.

Vantaggi dell’elevato patrimonio netto

Gli istituti finanziari offrono ai privati ​​con un patrimonio elevato un trattamento speciale (servizi esclusivi), ad esempio spese illimitate o upgrade in hotel di lusso, servizio di portineria 24 ore su 24, ecc.

I privilegi sono i seguenti:

• Investire in fondi di private equity e hedge fund affidabili
• Partecipa ai collocamenti pre-IPO
• Partecipare alle vendite pre-ICO di particolari iniziative
• Accedi a una comunità di investitori informali e cogli l’opportunità di diventare azionista di startup di alta qualità.

È importante sottolineare che gli istituti finanziari aderiscono a standard diversi per la qualifica di HNWI, il che significa che richiedono che un individuo detenga una certa quantità di attività liquide o conti deposito in banca per essere considerato un HNWI.

Gli HNWI sono molto richiesti dai gestori patrimoniali privati ​​perché più denaro possiede una persona, più gestione del capitale sarebbe per una banca preservare e moltiplicare il denaro investito. Più lavoro c’è, più profitto ci sarebbe per la banca.

Che cos’è la gestione patrimoniale?

La gestione patrimoniale è un servizio personalizzato offerto agli HNWI per preservare e accrescere il loro patrimonio nel lungo termine. I gestori patrimoniali si occupano di una vasta gamma di attività, dalla costruzione di portafogli diversificati alla pianificazione successoria, passando per la consulenza sugli investimenti.

L’importanza della pianificazione successoria

La pianificazione successoria è un processo fondamentale per gli HNWI, che consente di trasferire il patrimonio alle generazioni future in modo efficiente e nel rispetto delle proprie volontà. La pianificazione successoria comprende la redazione di un testamento, la creazione di trust e la scelta degli eredi.

Leggi anche: “Gli strumenti migliori per il passaggio generazionale d’azienda“.

Dove vivono le persone ultra-ricche?

Un’indagine promossa da Knight Frank mostra come dei 521.653 individui UHNW nel mondo, 414.308 si trovavano nei paesi sottostanti. Ciò significa che quasi l’80% degli individui UHNW del mondo vive in soli 20 paesi.

La situazione degli ultra-ricchi in Europa

In questa classifica dopo il Nord America e l’Asia c’è l’Europa. I primi paesi per gli ultra ricchi sono la Francia, la Germania, Regno Unito e Italia. Dato particolare è che il Principato di Monaco è lo Stato la presenza più elevata al mondo, pro capite, di UHNWI con cinque persone per mille residenti.

È interessante notare che gli ultra ricchi in Russia e CSI sono cresciuti molto velocemente. Il rimbalzo dei prezzi del petrolio, dei prezzi degli immobili e delle valutazioni del mercato azionario ha probabilmente rafforzato questa crescita. Tuttavia, le sanzioni economiche e le ricadute derivanti dall’invasione dell’Ucraina potrebbero compromettere questa crescita nei prossimi anni.

Come cambierà la popolazione UHNWI nei prossimi cinque anni?

A livello globale, si prevede che il numero di ultra-ricchi (high net worth individual) aumenterà di uno sbalorditivo 28,4% entro il 2026. Tuttavia, vale la pena notare che la crescita tra il 2016 e il 2021 è stata quasi tre volte questa velocità, superando il 75%.  Nei dieci anni fino al 2026 questo tasso di crescita porterà ad un numero più che raddoppiato di UHNWI globali, da 348.355 a 783.671 unità.

Si prevede che l’Asia avrà il tasso di crescita più elevato, insieme all’Australia. In cinque anni, gli UHNWI aumenteranno di circa il 33% in entrambe le regioni. Si prevede, inoltre, che Singapore vedrà la sua popolazione ultra-ricca crescere del 268%, mentre gli ultra-ricchi che vivono nella Cina continentale aumenteranno di oltre il 42%. Nel frattempo, anche il Nord America registrerà una crescita del 28%, andando a raggiungere un totale di 300.000 UHNWI entro il 2026.

Una crescita significativa è prevista anche in tutta l’America Latina. Nel mezzo dell’iperinflazione dilagante, si stima che l’Argentina vedrà un’espansione del 38% nella sua popolazione ultra ricca.

Cosa sta alimentando questa crescita degli UHNWI in tutto il mondo?

Secondo i promotori di questa indagine, i prezzi delle materie prime alle stelle ed il settore immobiliare in crescita sono due fattori trainanti di questa tendenza. Un altro aspetto da tenere in considerazione riguarda i tassi di interesse ultra bassi, che sono diminuiti durante la pandemia. Dati i costi di prestito bassi, i soggetti ultra-ricchi hanno la possibilità di sfruttare la “leva” (ottenere finanziamenti per investire) per incrementare la propria ricchezza, con attività come ad esempio acquistare più proprietà o investire in attività finanziarie. In effetti, l’UHNWI medio possiede 2,9 proprietà immobiliari.

Vale la pena notare che le forti proiezioni del PIL spesso sono alla base delle proiezioni della ricchezza. Il Fondo Monetario Internazionale (FMI) prevede che una ripresa post-pandemia sarà robusta. Tuttavia, la crisi in Ucraina potrebbe comportare rischi significativi per l’economia globale, in particolare per l’inflazione e i mercati finanziari.

Accumulo a patrimonio 

I risparmi accumulati nel corso del tempo hanno consentito un significativo aumento degli investimenti negli ultimi 12 mesi. L’accesso alla tecnologia e la democratizzazione digitale degli investimenti, compreso il private equity, hanno portato a livelli maggiori di creazione e crescita di ricchezza.

Gli aumenti dei prezzi delle attività, dai mercati immobiliari ai mercati azionari fino agli oggetti da collezione di lusso, hanno tutti contribuito ad aumentare le fortune di coloro che sono abbastanza ricchi da detenere portafogli di investimento.

I primi cinque guadagni per gli UHNWI, in termini assoluti, sono stati gli Stati Uniti, il Regno Unito, la Francia, il Giappone e la Cina continentale. I mercati azionari hanno giocato un ruolo importante con il CAC 40 francese in rialzo di circa il 30% nel 2021, l’S&P 500 statunitense in rialzo di oltre il 25% e il FTSE 250 britannico di circa il 15%.

Regimi fiscali di favore per gli Hnwi

Di seguito alcuni regimi fiscali di favore per gli Hnwi.

Italia

Grecia

Malta

Svizzera