Wealth management: che cos’è e come funziona

Il wealth management rappresenta l'evoluzione della consulenza finanziaria tradizionale, offrendo un approccio olistico alla protezione, valorizzazione e trasmissione del patrimonio familiare attraverso strategie multidisciplinari personalizzate.
La crescente complessità dell'economia globale e l'instabilità dei mercati finanziari hanno reso evidente un problema centrale per famiglie facoltose e imprenditori: la necessità di una gestione patrimoniale professionale e coordinata. Non è più sufficiente affidarsi a consulenti settoriali che operano in modo isolato, senza una visione d'insieme del patrimonio familiare.
La soluzione è rappresentata dal wealth management, un servizio integrato che coordina tutti gli aspetti della gestione patrimoniale attraverso un approccio olistico. Questo sistema permette di ottimizzare la protezione del patrimonio, massimizzare i rendimenti e pianificare efficacemente il passaggio generazionale, rispettando sempre la normativa fiscale e civilistica italiana.
Definizione e caratteristiche
Il wealth management (letteralmente "gestione della ricchezza") è un servizio professionale integrato e multidisciplinare rivolto a individui e famiglie con patrimoni rilevanti. A differenza della consulenza finanziaria tradizionale considera il patrimonio nella sua totalità, includendo non solo gli investimenti finanziari, ma anche:

Proprietà immobiliari e fondi immobiliari;
Partecipazioni societarie e quote di imprese familiari;
Beni di lusso come opere d'arte, collezioni, automobili d'epoca;
Polizze assicurative e fondi pensione;
Diritti di proprietà intellettuale e brevetti.

Il servizio si articola in due componenti principali: la consulenza strategica e la gestione operativa. La consulenza prevede l'analisi della situazione patrimoniale, la definizione degli obiettivi e la pianificazione delle strategie. La gestione operativa comprende l'esecuzione degli investimenti e il monitoraggio continuo dei risultati.
Il quadro normativo di riferimento
La gestione patrimoniale in è disciplinata dal Testo Unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria (D.Lgs. n. 58/1998) e dalle relative disposizioni attuative emanate da Banca d'Italia e Consob. Le società autorizzate a prestare servizi di gestione patrimoniale devono essere iscritte nell'apposito albo tenuto dalla Banca d'Italia.
Dal punto di vista fiscale, la normativa di riferimento è contenuta negli articoli 44 e 45 del TUIR (Testo Unico delle Imposte sui Redditi), che disciplinano la tassazione dei redditi di capitale e diversi. Il gestore patrimoniale agisce come sostituto d'imposta, applicando le ritenute alla fonte con aliquote del 26% per la maggior parte degli strumenti finanziari e del 12,50% per i titoli di Stato.
I servizi offerti
Il wealth management offre una vasta gamma di servizi personalizzati che vanno al di là della semplice gestione degli investimenti. Tra i principali servizi offerti vi sono:

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