Vesting period nelle stock option: tassazione del fringe benefit e criteri di collegamento internazionale

Il periodo di maturazione delle opzioni determina chi tassa il fringe benefit e in quale misura: una variabile spesso sottovalutata nei piani di incentivazione azionaria transnazionali.

Il vesting period stock option è il periodo durante il quale le opzioni maturano ma non possono ancora essere esercitate. Ai fini IRPEF, determina la quota di fringe benefit imponibile in Italia: solo la frazione di maturazione corrispondente ai giorni di lavoro prestati nel territorio italiano è soggetta a tassazione ordinaria, secondo la Circolare dell'Agenzia delle Entrate n. 17/E/2017 e l'art. 15 del Modello OCSE.

Calcolatore quota di fringe benefit tassabile in Italia

Formula di riparto ex Circolare AE n. 17/E/2017 — art. 15 Modello OCSE

Giorni di lavoro in Italia durante il vesting period

Durata totale del vesting period (anni)

Valore complessivo del fringe benefit all'exercise date (€)

Calcola → Verifica i dati inseriti: tutti i campi sono obbligatori e i valori devono essere positivi.

Giorni totali del vesting period: Quota maturata in Italia: Quota maturata all'estero: Fringe benefit imponibile in Italia: Fringe benefit non imponibile (estero): Calcolo indicativo ex Circ. AE 17/E/2017. Il numero di giorni è calcolato assumendo 365 giorni/anno (metodo lordo). In alternativa è ammesso il calcolo al netto di festività, week-end e ferie, purché applicato con criteri omogenei a entrambi i termini del rapporto. Non sostituisce una consulenza professionale.

Cos'è il vesting period e come funziona Il vesting period è il periodo di tempo durante il quale le opzioni assegnate a un lavoratore maturano progressivamente, senza che questi possa ancora esercitarle. Solo al termine di questo intervallo il dipendente acquisisce il diritto pieno e incondizionato sulle azioni oggetto del piano. Il termine anglosassone vesting deriva dal diritto angloamericano e indica il momento in cui un beneficio diventa definitivamente acquisito dal titolare. In un piano di incentivazione azionaria, il ciclo di vita dell'opzione si articola in momenti giuridicamente distinti, ciascuno con una propria rilevanza fiscale:

Momento Definizione Rilevanza fiscale

Grant date Data di concessione del diritto di opzione Nessuna imposizione diretta

Vesting date Data a partire dalla quale l'opzione è esercitabile Determina il criterio di collegamento per la mobilità internazionale

Exercise date Data di effettivo esercizio dell'opzione Momento impositivo principale: nasce il fringe benefit IRPEF

Expiration date Scadenza ultima per l'esercizio Nessuna imposizione; l'opzione decade senza effetti fiscali

Per approfondire la disciplina fiscale complessiva dei tre momenti impositivi, fringe benefit, dividendi e plusvalenze, si rinvia all'articolo sulla disciplina fiscale delle stock option per le imposte dirette. Tipi di vesting: cliff, graded, milestone e accelerato I piani di stock option ...