Il credito d’imposta figurativo nelle convenzioni contro le doppie imposizioni

La Convenzione Italia-Argentina rientra tra quelle che prevedono il tax sparing credit, come confermato dalla CM 9/E 2015 (par. 2.4). Il meccanismo segue la stessa logica della convenzione brasiliana: l’imposta estera rilevante ai fini della detrazione è quella che sarebbe stata applicata in assenza delle agevolazioni previste dalla legislazione argentina, entro i limiti delle aliquote convenzionali per dividendi, interessi e canoni. La ratio è preservare il vantaggio competitivo degli incentivi argentini per gli investitori italiani, evitando che il minor prelievo alla fonte venga neutralizzato dalla tassazione italiana. Come per il Brasile, la detrazione è ammessa con le stesse modalità del credito ordinario ex art. 165 TUIR e il credito spettante coincide con il minor valore tra imposta estera figurativa e quota d’imposta italiana relativa al reddito estero.

Convenzione Italia-Tunisia: il limite del 25% sugli utili d’impresa

La Convenzione Italia-Tunisia disciplina il credito figurativo all’art. 22 par. 4, con una struttura più articolata rispetto alle convenzioni sudamericane. La norma stabilisce che le imposte che, in conformità alla legislazione di uno degli Stati contraenti, non sono totalmente o parzialmente prelevate per un periodo limitato di tempo si considerano integralmente pagate ai fini dell’eliminazione della doppia imposizione. Il perimetro del tax sparing tunisino copre due categorie distinte. Per dividendi, interessi e canoni il limite è quello delle aliquote massime previste rispettivamente dagli artt. 10 par. 2, 11 par. 2 e 12 par. 2 della Convenzione. Per gli utili delle imprese di cui all’art. 7, il limite è fissato al 25%. La clausola opera solo per un periodo limitato di tempo, in coerenza con la finalità di incentivo agli investimenti esteri che caratterizza l’istituto.

Convenzione Italia-Portogallo: il tax sparing e il protocollo aggiuntivo

La Convenzione Italia-Portogallo prevede il credito figurativo all’art. 22 par. 3, con una formulazione che estende le disposizioni ordinarie sull’eliminazione della doppia imposizione. La norma stabilisce che le regole del par. 2, che disciplinano il credito ordinario per le imposte pagate in Portogallo, si applicano parimenti nel caso in cui l’imposta portoghese sia stata oggetto di esenzione o riduzione, come se tale esenzione o riduzione non fosse stata accordata. Il residente italiano può quindi detrarre l’imposta portoghese figurativa, calcolata come se l’agevolazione non esistesse, nei limiti della quota di imposta italiana attribuibile al medesimo reddito. Il Protocollo Aggiuntivo alla Convenzione introduce due precisazioni rilevanti. La lettera f) consente a ciascuno Stato di applicare il metodo dell’esenzione con progressività sui redditi esenti, includendoli nella base di calcolo dell’aliquota applicabile agli altri redditi. La lettera g) prevede espressamente che il beneficio del tax sparing possa essere esteso in futuro anche a favore dell’Italia, tenendo conto dell’evoluzione economica dei due Paesi, disposizione che riflette la natura originariamente asimmetrica dell’istituto, pensato per i Paesi in via di sviluppo ma esteso in questo caso anche a un Paese UE.

Tabella decisionale: quale convenzione si applica

La scelta della convenzione applicabile e la verifica dell’accesso al tax sparing credit dipendono da tre variabili: il Paese della fonte del reddito, la categoria reddituale (dividendi, interessi, canoni o utili d’impresa) e la natura del soggetto percettore (persona fisica o soggetto IRES). La tabella seguente incrocia queste variabili con le disposizioni convenzionali analizzate, consentendo di identificare immediatamente il perimetro del credito figurativo applicabile e la modalità di recupero. Per i casi in cui il reddito estero sia soggetto a ritenuta a titolo d’imposta o a imposizione sostitutiva, si rinvia alla sezione dedicata alla giurisprudenza della Cassazione e all’analisi del credito d’imposta per redditi prodotti all’estero.

Tabella: soggetti ammessi e modalità di recupero:

Come si calcola il credito d’imposta figurativo: esempio pratico

Il calcolo del credito d’imposta figurativo segue la formula prevista dall’art. 165 co. 1 TUIR, con una variante sostanziale: l’imposta estera da confrontare con la quota di imposta italiana non è quella effettivamente versata, ma quella determinata applicando l’aliquota convenzionale al reddito lordo, come se l’agevolazione non fosse stata concessa. Come chiarito dalla CM 9/E 2015 (par. 2.4), il credito spettante coincide con il minor valore tra l’imposta estera figurativa e la quota d’imposta italiana riferita al reddito estero, calcolata secondo il rapporto RE/RCN × imposta italiana. Il risultato non può in ogni caso eccedere l’imposta netta dovuta nel periodo di imposta di appartenenza del reddito.

Esempio pratico: dividendi da fonte brasiliana per persona fisica

Si ipotizza il caso di una persona fisica residente in Italia, non esercente attività d’impresa, che percepisce dividendi da una società brasiliana. Il reddito lordo è pari a € 10.000. La Convenzione Italia-Brasile prevede un’aliquota convenzionale del 15% sui dividendi. Il Brasile, in virtù di un incentivo fiscale temporaneo, non ha applicato alcuna ritenuta alla fonte.

Il credito figurativo di € 1.500 riduce l’imposta sostitutiva italiana da € 2.600 a € 1.100, trasferendo il beneficio dell’incentivo brasiliano in capo all’investitore residente anziché all’erario italiano. Senza il matching credit, i € 1.500 di imposta non prelevata dal Brasile si sarebbero tradotti in un corrispondente maggior gettito italiano, neutralizzando completamente l’agevolazione.

Nota operativa: per la persona fisica non imprenditrice, il dividendo estero è obbligatoriamente soggetto a ritenuta a titolo d’imposta o a imposizione sostitutiva ex art. 18 TUIR, che esclude il reddito dal reddito complessivo. L’art. 165 TUIR preclude quindi la detrazione diretta in dichiarazione. Il recupero del credito figurativo avviene tramite istanza di rimborso ex art. 38 DPR 602/73 entro 48 mesi dall’assoggettamento a ritenuta o dal pagamento dell’imposta sostitutiva, secondo il percorso tracciato dalla Cassazione con le sentenze n. 25698/2022 e n. 10204/2024. Per l’analisi del meccanismo di rimborso si rinvia alla sezione dedicata.

Persone fisiche: differenza operativa tra dividendi e interessi

Per la persona fisica non imprenditrice, la distinzione tra dividendi e interessi di fonte estera rileva sia ai fini del regime impositivo italiano sia ai fini dell’accesso al credito figurativo. I dividendi esteri soggetti a ritenuta a titolo d’imposta sono tassati al 26% sul netto frontiera quando transitano per un intermediario residente, oppure con imposta sostitutiva del 26% in dichiarazione ai sensi dell’art. 18 TUIR in caso di percezione diretta. Gli interessi di fonte estera percepiti direttamente all’estero senza intermediario residente sono anch’essi soggetti a imposizione sostitutiva obbligatoria nella medesima misura. In entrambi i casi il reddito non concorre al reddito complessivo, precludendo la detrazione diretta ex art. 165 TUIR.

La differenza operativa emerge sul piano convenzionale: la Convenzione Italia-Brasile fissa al 15% l’aliquota convenzionale sia per i dividendi che per gli interessi, rendendo omogeneo il calcolo dell’imposta figurativa per entrambe le categorie. Altre convenzioni, tra cui quella con la Tunisia, distinguono invece aliquote diverse per dividendi (art. 10 par. 2), interessi (art. 11 par. 2) e canoni (art. 12 par. 2), con limiti che possono differire tra le categorie. Questa distinzione incide direttamente sull’importo del credito figurativo recuperabile tramite istanza di rimborso. Per entrambe le categorie reddituali il termine per la presentazione dell’istanza ex art. 38 DPR 602/73 è di 48 mesi dall’assoggettamento a ritenuta o dal pagamento dell’imposta sostitutiva.

Il problema del recupero: art. 165 TUIR e imposizione sostitutiva

Il principale ostacolo al recupero del credito d’imposta figurativo per le persone fisiche non imprenditrici risiede nel coordinamento tra la norma convenzionale e il regime domestico di tassazione dei redditi di capitale esteri. L’art. 165 TUIR subordina il riconoscimento del credito al concorso del reddito estero alla formazione del reddito complessivo del soggetto residente. I dividendi e gli interessi di fonte estera percepiti da persone fisiche non imprenditrici sono invece obbligatoriamente assoggettati a ritenuta a titolo d’imposta o a imposizione sostitutiva, regimi che per definizione escludono il reddito dal complessivo. Ne deriva una preclusione strutturale che l’Agenzia delle Entrate ha storicamente applicato in modo rigido, ma che la giurisprudenza di legittimità ha progressivamente eroso.

La posizione dell’Agenzia delle Entrate: Circolare 9/E del 5 marzo 2015

La Circolare n. 9/E del 5 marzo 2015 rappresenta il documento di prassi fondamentale sul funzionamento del credito d’imposta per redditi prodotti all’estero. Al paragrafo 2.2, l’Agenzia delle Entrate chiarisce che il credito ex art. 165 TUIR non è applicabile in presenza di redditi assoggettati a ritenuta a titolo d’imposta, a imposta sostitutiva o a imposizione sostitutiva operata dallo stesso contribuente in sede di dichiarazione ai sensi dell’art. 18 TUIR. Al paragrafo 2.4, la stessa Circolare riconosce tuttavia l’esistenza del credito figurativo nelle convenzioni con Argentina e Brasile, precisando che la detrazione avviene con le medesime modalità del credito ordinario. La posizione dell’Agenzia genera quindi una contraddizione interna: riconosce il matching credit come istituto convenzionale valido, ma applica il filtro domestico dell’art. 165 TUIR che ne preclude il recupero per le persone fisiche soggette a imposizione sostitutiva obbligatoria.

La svolta della Cassazione: sentenze 25698/2022 e 10204/2024

La Corte di Cassazione ha progressivamente ridefinito il perimetro di applicazione del credito d’imposta estero per i soggetti obbligatoriamente sottoposti a imposizione sostitutiva, con ricadute dirette sul recupero del credito figurativo. Con la sentenza n. 25698 del 1° settembre 2022, la Suprema Corte ha stabilito che, nei casi in cui la disposizione convenzionale sull’eliminazione della doppia imposizione escluda la detrazione solo ove il reddito estero sia assoggettato a ritenuta a titolo d’imposta su richiesta del beneficiario, l’imposizione obbligatoria per legge non integra tale condizione. Il contribuente conserva quindi il diritto a scomputare il credito per le imposte estere, anche figurative, quando l’assoggettamento a ritenuta non dipende da una sua scelta ma da un obbligo normativo. La sentenza n. 10204 del 16 aprile 2024 ha confermato e consolidato questo orientamento, ribadendo la sovrapponibilità funzionale tra imposta sostitutiva ex art. 18 TUIR e ritenuta a titolo d’imposta ex art. 27 co. 4 DPR 600/73, e affermando che il disposto dell’art. 165 TUIR è superabile quando i proventi sono obbligatoriamente assoggettati a tali regimi. La giurisprudenza di merito si è allineata con numerose pronunce successive, tra cui CGT I grado di Milano n. 3184/2024, CGT I grado di Verona n. 321/2024 e CGT I grado di Bergamo n. 68/2025.

Il principio operativo che emerge dalle due sentenze è il seguente: qualora la convenzione applicabile faccia riferimento all’applicazione della ritenuta a titolo d’imposta esclusivamente su richiesta del beneficiario, la persona fisica residente ha diritto a scomputare il credito per le imposte estere, incluso il credito figurativo, anche in presenza di imposizione sostitutiva obbligatoria. La verifica della formulazione convenzionale specifica è quindi determinante: le convenzioni che escludono la detrazione anche su richiesta del beneficiario, come quelle con Arabia Saudita, Cile, Cipro e altri Paesi elencati nella tabella convenzionale, non consentono questo percorso di recupero.

Come recuperare il credito figurativo non utilizzato

Il recupero del credito d’imposta figurativo non fruito in dichiarazione segue percorsi diversi a seconda della natura del soggetto percettore. Per i soggetti IRES e le persone fisiche imprenditrici, la detrazione avviene direttamente in dichiarazione dei redditi, con eventuale riporto delle eccedenze ex art. 165 co. 6 TUIR. Per le persone fisiche non imprenditrici, la categoria più esposta al problema, i modelli dichiarativi non consentono l’esposizione del credito per imposte estere sui redditi soggetti a imposizione sostitutiva obbligatoria, come evidenziato dalla norma di comportamento AIDC Milano n. 227 del 15 gennaio 2025. Il percorso obbligato è quindi l’istanza di rimborso, con eventuale ricorso in caso di diniego. Per approfondire il tema della doppia residenza fiscale e delle convenzioni bilaterali applicabili al soggetto residente si rinvia all’approfondimento dedicato.

Istanza di rimborso ex art. 38 DPR 602/73

L’istanza di rimborso è lo strumento principale per il recupero del credito figurativo non fruibile in dichiarazione dalle persone fisiche non imprenditrici. L’art. 38 del DPR 602/73 consente la presentazione dell’istanza entro 48 mesi dalla data di effettuazione del versamento ritenuto non dovuto, identificata nel momento dell’assoggettamento a ritenuta a titolo d’imposta da parte dell’intermediario residente o del pagamento dell’imposta sostitutiva in sede di dichiarazione. Il termine decorre autonomamente per ciascun periodo d’imposta, consentendo il recupero anche per annualità pregresse ancora aperte. In caso di diniego espresso o silenzio-inadempimento dell’Ufficio, il contribuente può proporre ricorso dinanzi alla Corte di Giustizia Tributaria competente. La norma di comportamento AIDC Milano n. 227/2025 suggerisce esplicitamente questa modalità come percorso preferenziale, evidenziando che l’istanza di rimborso presenta vantaggi sul piano sanzionatorio rispetto al ricorso diretto, in caso di eventuale soccombenza in giudizio.

Documentazione necessaria per il rimborso

Il contribuente ha l’onere probatorio di dimostrare sia il pagamento dell’imposta estera, o la sua riduzione per incentivo fiscale temporaneo nel caso del credito figurativo, sia l’ammontare dell’imposta che sarebbe stata dovuta in regime ordinario. La Cassazione, con la sentenza n. 25698/2022 (par. 4.5), ha chiarito che la prova può essere fornita anche tramite certificazione rilasciata dal soggetto che ha corrisposto i redditi di fonte estera, accompagnata dalla ricevuta di pagamento o dalla prova che, in base alla normativa straniera, lo stesso soggetto è obbligato al versamento. La CM 9/E 2015 (par. 2.4) indica come documento principale la certificazione rilasciata dall’Autorità fiscale estera. La CGT di Pesaro n. 336/2024 ha inoltre ammesso l’autocertificazione quando il contribuente dimostri di essersi attivato per ottenere l’attestato dall’Amministrazione fiscale estera senza averlo ottenuto. Nel caso specifico del credito figurativo, la documentazione deve attestare non solo l’esenzione o riduzione applicata, ma anche l’aliquota ordinaria che sarebbe stata applicata in assenza dell’incentivo, al fine di determinare correttamente l’importo dell’imposta figurativa.

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