Tassazione delle plusvalenze da cessione di partecipazioni

Le plusvalenze percepite al di fuori dell'esercizio di arti e professioni o di imprese commerciali sono disciplinate dall'art. 67 del TUIR e costituiscono redditi diversi. Le plusvalenze derivanti dalla cessione a titolo oneroso delle partecipazioni (azioni o quote) realizzate da soggetti non imprenditori costituiscono redditi diversi di natura finanziaria (capital gain). Le plusvalenze per cessioni a titolo oneroso di partecipazioni qualificate o non qualificate scontano l'imposta sostitutiva del 26%. Ai fini del pagamento di questa imposta deve essere utilizzato il codice tributo "1100".

La disciplina fiscale riguardante la tassazione delle plusvalenze da cessione di partecipazioni è stata oggetto di varie rivisitazioni da parte del legislatore. I redditi diversi di natura finanziaria derivanti dalla cessione di partecipazioni, obbligazioni ed altri strumenti devono essere indicati nel quadro RT del modello Redditi PF. In particolare, il quadro RT deve essere utilizzato per assoggettare a tassazione le plusvalenze relative a:

Partecipazioni qualificate e non qualificate (e fattispecie assimilate) ex articolo 67, comma 1, lettere c) e c-bis), TUIR;

Titoli non rappresentativi di merci, certificati di massa, valute estere, metalli preziosi. Sempreché siano allo stato grezzo o monetato, e a quote di partecipazione a organismi d'investimento collettivo ex articolo 67, comma 1, lettera c-ter), TUIR;

Rapporti da cui deriva il diritto o l'obbligo di cedere o acquistare a termine strumenti finanziari, valute, metalli preziosi o merci ovvero di ricevere o effettuare a termine uno o più pagamenti collegati a tassi di interesse, a quotazioni o valori di strumenti finanziari, di valute estere, di metalli preziosi o di merci e a ogni altro parametro di natura finanziaria ex articolo 67, comma 1, lettera c-quater), TUIR;

Rapporti produttivi di redditi di capitale e alle cessioni a titolo oneroso ovvero rimborso di crediti pecuniari o di strumenti finanziari, nonché a quelli realizzati mediante rapporti attraverso cui possono essere conseguiti differenziali positivi e negativi in dipendenza di un evento incerto ex articolo 67, comma 1, lettera c-quinqueis), TUIR.

I redditi diversi, come noto, sono imponibili secondo il principio di cassa (articolo 68, commi 6, 8 e 9, TUIR) e di conseguenza nell'ambito della compilazione del modello Redditi rilevano quelli percepiti nel periodo d’imposta.

In questo contributo voglio andare ad analizzare la disciplina fiscale legata alla cessione di partecipazioni societarie. Questo in relazione sia alle partecipazioni qualificate e non qualificate detenute da contribuenti persone fisiche.

La tassazione delle plusvalenze realizzate a seguito di cessione di partecipazioni

La Legge n. 205/2017 ha modificato completamente il regime di tassazione delle plusvalenze realizzate a seguito di cessione di partecipazioni in società di capitali, modificando il contenuto dell'art. 5, comma 2, del D.Lgs. n. ...