Consolidato fiscale nazionale: come funziona e quando conviene

• Versamento autonomo del secondo acconto da parte della consolidata: comportamento incompatibile con l’adesione al regime, che impedisce la regolarizzazione nel caso esaminato.
• Ingresso di una società neocostituita: remissione ammessa quando gli elementi contabili e fiscali dimostrano una condotta coerente con la tassazione consolidata.

Diversa è la correzione mediante dichiarazione integrativa entro 90 giorni, ammessa nelle specifiche circostanze esaminate dalla risposta n. 488/2019, quando l’opzione era già stata tempestivamente comunicata e occorreva integrare l’indicazione di una consolidata.

Come si determina il reddito imponibile del gruppo?

Il reddito imponibile del consolidato fiscale nazionale si determina attraverso la somma algebrica dei redditi e delle perdite fiscali delle società aderenti, considerati per il loro intero importo, indipendentemente dalla percentuale di partecipazione detenuta dalla consolidante (art. 118, comma 1, TUIR).

Determinazione dell’imponibile IRES

Ciascuna società continua a determinare autonomamente il proprio reddito imponibile, applicando le ordinarie regole fiscali, comprese le variazioni in aumento e in diminuzione e l’eventuale utilizzo delle perdite anteriori all’opzione.

Il risultato fiscale così determinato viene trasferito alla consolidante, che procede al calcolo dell’imponibile complessivo e alla liquidazione dell’IRES di gruppo.

Il consolidamento è integrale: anche quando la controllante possiede, ad esempio, il 60% di una consolidata, il reddito o la perdita di quest’ultima concorre per il 100% alla formazione della base imponibile comune.

La tassazione unitaria non comporta, invece, l’automatica neutralizzazione dei componenti reddituali derivanti dalle operazioni infragruppo, che restano soggetti alle ordinarie regole di determinazione del reddito d’impresa.

Esempio pratico di tassazione consolidata

Si consideri un gruppo formato da una holding e due società operative, tutte aderenti al regime. Si ipotizzi l’assenza di perdite pregresse, crediti d’imposta e ulteriori agevolazioni fiscali.

In assenza del consolidato, le due società in utile avrebbero complessivamente un’IRES di 72.000 euro, mentre la perdita della società B resterebbe utilizzabile da quest’ultima nei periodi successivi, secondo le regole ordinarie.

Con la tassazione di gruppo, la compensazione immediata della perdita riduce l’IRES a 36.000 euro, determinando un beneficio finanziario nel periodo di 36.000 euro.

Il vantaggio non rappresenta necessariamente un risparmio fiscale definitivo: dipende anche dalla possibilità che la società in perdita avrebbe avuto di utilizzare autonomamente tale risultato negli esercizi futuri.

Come funzionano le perdite fiscali nel consolidato?

La gestione delle perdite fiscali dipende dal momento in cui sono maturate. Le perdite anteriori all’opzione restano nella disponibilità della società che le ha prodotte, mentre quelle realizzate durante il consolidato concorrono alla determinazione del reddito complessivo del gruppo, secondo l’art. 118 del TUIR.

Perdite pregresse all’opzione

Ai sensi dell’art. 118, comma 2, del TUIR, le perdite relative agli esercizi precedenti all’ingresso nel consolidato possono essere utilizzate esclusivamente dalla società cui si riferiscono, compresa la consolidante. Non è quindi consentito compensarle direttamente con i redditi imponibili delle altre partecipanti.

La società utilizza le proprie perdite pregresse prima di trasferire il risultato fiscale alla consolidante, rispettando i limiti previsti dall’art. 84 del TUIR:

• Regola ordinaria: utilizzo fino all’80% del reddito imponibile individuale, con riporto dell’eventuale eccedenza.
• Perdite dei primi tre periodi d’imposta: utilizzo fino al 100% del reddito, purché ricorrano le condizioni previste per le nuove attività produttive dall’art. 84, comma 2.

Pertanto, in applicazione della regola ordinaria, una società con perdite pregresse deve comunque trasferire al consolidato almeno il 20% del proprio reddito positivo di periodo.

Per approfondire la disciplina generale si rinvia alla guida sulle perdite fiscali e imposte anticipate.

Perdite fiscali di periodo e riporto del risultato negativo

Diversamente dalle perdite pregresse, quelle maturate dalle società durante il consolidato sono trasferite integralmente alla fiscal unit e possono compensare i redditi positivi delle altre partecipanti senza applicazione del limite dell’80% (circolare Agenzia delle Entrate n. 53/E del 6 dicembre 2011, § 1.6).

Se dalla somma algebrica emerge una perdita fiscale complessiva, questa viene riportata dalla consolidante e potrà essere utilizzata nei periodi d’imposta successivi, secondo i limiti dell’art. 84 del TUIR.

Occorre quindi distinguere la compensazione integrale delle perdite di periodo dal successivo utilizzo delle perdite riportate dalla dichiarazione consolidata, ordinariamente soggetto al limite dell’80% del reddito imponibile di gruppo.

L’eventuale attribuzione delle perdite residue alle singole società in caso di interruzione o revoca dell’opzione segue invece le regole degli artt. 124 e 125 del TUIR.

Interessi passivi e crediti d’imposta: quali benefici sono ammessi?

Il consolidato fiscale nazionale consente, a determinate condizioni, di utilizzare le eccedenze di interessi passivi indeducibili e determinati crediti fiscali delle società partecipanti per ridurre rispettivamente l’imponibile e l’IRES dovuta dal gruppo.

Interessi passivi e ROL disponibile nel gruppo

Ai sensi dell’art. 96 del TUIR, l’eccedenza di interessi passivi e oneri assimilati non deducibile da una società può essere utilizzata a livello di consolidato nei limiti della capacità di deduzione disponibile presso le altre partecipanti.

Il meccanismo permette di sfruttare il ROL fiscale non utilizzato da una società per dedurre gli interessi passivi eccedenti di un’altra. Possono rilevare anche le eccedenze riportate da esercizi precedenti, purché maturate durante la partecipazione al consolidato. Restano escluse quelle anteriori all’ingresso nel regime.

Per le regole generali si rinvia all’approfondimento sulla deducibilità degli interessi passivi e sul ROL fiscale.

Trasferimento delle eccedenze IRES e degli altri crediti

Le società aderenti possono trasferire alla consolidante le eccedenze IRES maturate prima dell’opzione, affinché siano utilizzate a riduzione dell’imposta complessiva del gruppo.

L’art. 7, comma 1, lett. b), del DM 1° marzo 2018 consente inoltre di trasferire i crediti utilizzabili in compensazione ai sensi dell’art. 17 del D.Lgs. 241/1997. Occorre rispettare il limite di compensazione applicabile, per la parte non già utilizzata dalla singola società.

Per il 2026 il limite ordinario è pari a 2 milioni di euro per anno solare, ai sensi dell’art. 34 della L. 388/2000, come modificato dall’art. 1, comma 72, della L. 234/2021. I crediti trasferiti sono utilizzabili dalla consolidante esclusivamente per compensare l’IRES dovuta dalla fiscal unit, senza eccedere tale imposta.

Diversamente, le eccedenze IRES pregresse trasferite alla consolidante e utilizzate in compensazione interna non sono soggette al medesimo limite di 2 milioni di euro.

Il trasferimento richiede il rispetto dei presupposti di utilizzo dei singoli crediti e dei relativi obblighi dichiarativi, compreso il visto di conformità nei casi previsti.

Dichiarazioni, versamenti e responsabilità delle società aderenti

Il consolidato fiscale nazionale centralizza la liquidazione e il versamento dell’IRES, ma non elimina l’autonomia fiscale delle singole società. Ciascuna partecipante conserva i propri obblighi dichiarativi, mentre la consolidante assume specifiche responsabilità relative alla tassazione complessiva del gruppo.

Modelli REDDITI SC e CNM

Ogni società aderente, compresa la consolidante, presenta autonomamente il modello REDDITI SC, determinando il proprio risultato fiscale e indicando nel quadro GN i dati da trasferire alla tassazione di gruppo.

La consolidante presenta inoltre il modello CNM (Consolidato Nazionale e Mondiale), nel quale confluiscono i risultati delle partecipanti e vengono determinati il reddito imponibile complessivo, le perdite riportabili e l’IRES dovuta.

Il regime riguarda esclusivamente l’IRES: gli obblighi relativi all’IRAP e agli altri tributi rimangono autonomi.

Versamenti, accordi di consolidamento e responsabilità tributaria

La consolidante effettua i versamenti dell’IRES di gruppo, sia a saldo sia in acconto, secondo le regole ordinarie applicate alla posizione fiscale consolidata.

I rapporti economici tra le società sono generalmente disciplinati mediante accordi di consolidamento, che regolano l’attribuzione dei benefici fiscali, il trasferimento delle risorse finanziarie e le conseguenze dell’eventuale uscita dal regime. Ai sensi dell’art. 118, comma 4, del TUIR, le somme corrisposte in contropartita dei vantaggi fiscali ricevuti o attribuiti non concorrono alla formazione del reddito imponibile.

L’art. 127 del TUIR stabilisce specifiche responsabilità:

• La consolidante risponde delle maggiori imposte riferite al reddito complessivo del gruppo e dei relativi interessi.
• La consolidata è solidalmente responsabile delle maggiori imposte e degli interessi derivanti dalla rettifica del proprio reddito, non delle violazioni commesse dalle altre partecipanti.

Per le sanzioni, la società che commette la violazione risponde secondo la disciplina applicabile, con la responsabilità solidale della consolidante prevista dall’art. 127 del TUIR.

Le rettifiche del reddito individuale sono disciplinate dall’accertamento mediante atto unico notificato alla consolidante e alla consolidata interessata (art. 40-bis del DPR 600/1973). Le rettifiche riguardanti esclusivamente elementi della dichiarazione CNM diversi dai redditi individuali seguono invece una procedura distinta.

Quando si interrompe il consolidato fiscale?

Il consolidato fiscale può interrompersi anticipatamente quando vengono meno i requisiti necessari per l’applicazione del regime oppure cessare per revoca alla scadenza del triennio. Gli artt. 124 e 125 del TUIR disciplinano gli effetti dell’interruzione e del mancato rinnovo, con particolare riferimento agli acconti IRES e alle perdite fiscali residue.

Perdita del controllo e operazioni straordinarie

La perdita del requisito del controllo costituisce una delle principali cause di interruzione anticipata. È il caso, ad esempio, della cessione di una partecipazione che determina il venir meno delle condizioni previste dall’art. 120 del TUIR.

L’interruzione può riguardare una singola consolidata, senza necessariamente compromettere la prosecuzione del regime per le altre società aderenti.

Le operazioni straordinarie richiedono invece una valutazione specifica:

• Fusioni tra società già consolidate: generalmente non determinano l’interruzione.
• Fusioni con società esterne al consolidato: possono comportare la cessazione del regime, in funzione dei soggetti coinvolti e della permanenza dei requisiti.
• Scissioni societarie: non producono necessariamente effetti interruttivi, secondo le condizioni previste dalla normativa.
• Trasformazioni che comportano la perdita dei requisiti soggettivi: determinano l’interruzione dell’opzione.

L’evento interruttivo comporta la cessazione degli effetti del consolidato dall’inizio del periodo d’imposta in cui si verifica, per le società interessate. Devono inoltre essere verificati gli eventuali obblighi di integrazione degli acconti IRES, secondo l’art. 124 del TUIR.

Effetti dell’interruzione e attribuzione delle perdite residue

In linea generale, le perdite fiscali residue risultanti dalla dichiarazione consolidata rimangono nella disponibilità della consolidante.

L’art. 124, comma 4, del TUIR consente tuttavia, secondo criteri preventivamente comunicati all’Agenzia delle Entrate, di attribuirle alle società che le hanno prodotte, al netto delle perdite già utilizzate.

La risposta n. 282 del 4 novembre 2025 ha chiarito che, quando il criterio viene modificato in occasione del rinnovo tacito, l’ultimo criterio comunicato si applica a tutte le perdite residue, indipendentemente dal periodo in cui sono maturate.

Per il consolidato orizzontale tra società sorelle operano specifiche regole di attribuzione alle società che hanno prodotto le perdite, secondo il provvedimento dell’Agenzia delle Entrate del 6 novembre 2015.

La scelta dei criteri di attribuzione assume quindi rilievo già al momento dell’adesione, soprattutto nei gruppi che prevedono successive cessioni di partecipazioni o riorganizzazioni societarie.

Quando conviene scegliere il consolidato fiscale nazionale?

Il consolidato fiscale nazionale è particolarmente conveniente quando le società del gruppo presentano risultati economici differenti, perché consente di utilizzare immediatamente le perdite fiscali di periodo a riduzione dei redditi imponibili delle altre partecipanti. La scelta deve tuttavia essere valutata considerando i benefici effettivi, i costi di gestione e la stabilità dell’assetto societario.

Benefici economici e finanziari

Il vantaggio principale è la compensazione immediata dei redditi e delle perdite fiscali di periodo, che può ridurre l’IRES da versare e preservare liquidità all’interno del gruppo.

Ulteriori benefici possono derivare dall’utilizzo delle eccedenze di interessi passivi, in presenza di ROL disponibile presso altre partecipanti, e dalla possibilità di trasferire determinati crediti fiscali alla consolidante.

La tassazione di gruppo può quindi rappresentare uno strumento di pianificazione per le strutture societarie organizzate attraverso una holding, soprattutto quando le attività operative hanno redditività e fabbisogni finanziari differenti.

Situazioni in cui il regime può risultare meno conveniente

Il consolidato non determina automaticamente un risparmio fiscale. Se tutte le società producono redditi positivi e non sussistono ulteriori benefici utilizzabili, l’IRES complessiva può risultare sostanzialmente invariata rispetto alla tassazione individuale.

Occorre inoltre considerare che:

• Le perdite anteriori all’opzione non possono essere utilizzate liberamente dalle altre società del gruppo.
• Gli adempimenti dichiarativi, gli accordi intersocietari e il coordinamento fiscale comportano costi amministrativi.
• Le operazioni di riorganizzazione o cessione delle partecipazioni possono determinare l’interruzione del regime, con conseguenze sulle perdite residue e sugli acconti.

La valutazione della convenienza dovrebbe quindi basarsi su una previsione pluriennale dei risultati fiscali e delle operazioni societarie programmate, anziché sul solo risparmio IRES del primo esercizio.

Fonti e riferimenti

• D.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917 (TUIR), artt. 117-128, disciplina del consolidato fiscale nazionale; art. 77, aliquota IRES; art. 84, riporto delle perdite; art. 96, deducibilità degli interessi passivi.
• D.M. 1° marzo 2018, revisione della disciplina attuativa del consolidato nazionale, in particolare artt. 7, 13 e 14. Testo nella Gazzetta Ufficiale n. 57 del 9 marzo 2018.
• Art. 2359, comma 1, n. 1, del Codice civile, controllo di diritto.
• D.L. 2 marzo 2012, n. 16, art. 2, comma 1, remissione in bonis. Testo coordinato nella Gazzetta Ufficiale.
• D.Lgs. 9 luglio 1997, n. 241, artt. 17 e 25, compensazione dei crediti tributari e relativo limite.
• D.P.R. 29 settembre 1973, n. 600, art. 40-bis, accertamento delle dichiarazioni dei soggetti aderenti al consolidato nazionale.
• Agenzia delle Entrate, circolare n. 53/E del 20 dicembre 2004, disciplina del consolidato nazionale e requisiti di adesione.
• Agenzia delle Entrate, circolare n. 53/E del 6 dicembre 2011, § 1.6, utilizzo delle perdite fiscali pregresse e di periodo.
• Agenzia delle Entrate, circolare n. 40/E del 26 settembre 2016, consolidato nazionale, controllanti estere e operazioni societarie.
• Agenzia delle Entrate, provvedimento del 6 novembre 2015, designazione della società consolidante nel consolidato tra società sorelle.
• Agenzia delle Entrate, circolare n. 2/E del 26 gennaio 2018, § 3, attribuzione delle perdite fiscali residue.
• Agenzia delle Entrate, risoluzione n. 40/E del 17 maggio 2018, condizioni di accesso al consolidato per una holding neocostituita.
• Agenzia delle Entrate, risposta a interpello n. 488 del 15 novembre 2019, esercizio dell’opzione mediante dichiarazione integrativa entro 90 giorni.
• Agenzia delle Entrate, risposte a interpello nn. 293 e 294 del 24 novembre 2025, remissione in bonis e comportamenti concludenti in caso di ingresso di nuove società nel consolidato.
• Agenzia delle Entrate, risposta a interpello n. 282 del 4 novembre 2025, modifica del criterio di attribuzione delle perdite residue in occasione del rinnovo tacito.