Vesting period nella fiscalità delle Stock Option

Nella determinazione dei criteri di collegamento del fringe benefit del lavoratore dipendente che percepisce stock option in ambito internazionale assume particolare importanza il vesting period. Questo anche in relazione alla disciplina convenzionale sull'argomento che si rifà all'art. 15 del modello OCSE.

Le stock option sono una forma di incentivazione delle risorse strategiche aziendali, solitamente il top management. A questa particolare categoria di lavoratori le imprese offrono delle particolari forme di incentivazione, sotto forma di bonus. Tramite l'adozione delle stock option viene attribuito ad un dipendente o ad un collaboratore, il diritto di acquistare, al termine di un dato periodo, azioni della società o di un'altra società del gruppo, ad un prezzo solitamente rappresentato dal valore che i titoli avevano alla data di attribuzione delle opzioni.

Con maggiore dettaglio, in un piano di incentivazione azionaria, possiamo distinguere alcuni momenti fondamentali:

La data di attribuzione delle opzioni (grant date);

Il periodo di maturazione delle opzioni, durante il quale le stesse non possono essere esercitate (vesting period);

Il periodo in cui il lavoratore o collaboratore può procedere all'esercizio delle opzioni (exercise period);

La data di esercizio delle opzioni (exercise date);

La data in cui le opzioni decadono (expiration date);

Le date in cui le azioni assegnate a seguito dell’esercizio delle opzioni vengono alienate (sale date).

In questo articolo voglio parlarti di come considerare la tassazione del fringe benefit relativo all'esercizio delle stock option quando il vesting period è stato maturato in parte in Italia ed in parte all'Estero. Per fare questo vengono presi a riferimento i chiarimenti prassi derivanti da caso analizzato dalla Circolare dell'Agenzia delle Entrate n. 17 del 23 maggio 2017 e dalla risposta ad interpello n. 316 del 2020. Invece, se vuoi conoscere la disciplina fiscale e dichiarativa delle stock option estere puoi approfondire con il seguente contributo: "Stock option: disciplina fiscale per le imposte dirette", mentre per il monitoraggio fiscale quest'altro contributo: "Stock option nel quadro RW: regole di compilazione".

Vesting period: il periodo di maturazione delle stock option

Come abbiamo detto precedentemente, in un piano di stock option, possiamo individuare tre fasi principali:

Granting. È la fase in cui l'impresa concede ai propri collaboratori il diritto ad acquistare un certo numero di azioni in un arco temporale futuro prestabilito e ad un prezzo predeterminato;

Vesting. È il periodo che intercorre dall'offerta della stock option all'inizio del periodo per l'esercizio del diritto di opzione;

L'exercising. Si tratta della fase finale in cui viene esercitato il diritto di opzione e si acquistano le azioni.

Quindi, il vesting period è il periodo di tempo prima che le azioni di un piano di stock option di un ...