Trust o holding per tutelare il patrimonio di famiglia?

La scelta dipende dall'obiettivo: il Trust garantisce massima protezione (segregazione) ma richiede lo spossessamento dei beni; la Holding offre flessibilità di gestione e vantaggi fiscali (PEX) mantenendo il controllo; il Patto di Famiglia assicura il passaggio generazionale immediato e definitivo dell'azienda con tassazione agevolata.

Proteggere il patrimonio non significa più nasconderlo, ma gestirlo alla luce del sole con strumenti che garantiscano continuità ed efficienza fiscale. Per anni, imprenditori e professionisti hanno navigato nell'incertezza: il fisco tasserà il Trust subito o alla fine? La Holding è una società di comodo? Oggi, grazie alla Riforma Fiscale (D.Lgs. n. 139/2024) e alla Legge di Bilancio 2025, abbiamo regole scritte e chiare. L'era dell'incertezza è finita: ora è il tempo della pianificazione strategica. Questa guida analizza i tre pilastri della protezione patrimoniale alla luce delle normative in vigore nel 2026.

Il Trust nel 2026: la fine dell'incertezza fiscale Che cos'è il Trust? Il Trust è un istituto giuridico con cui un soggetto (disponente) separa parte del proprio patrimonio affidandola a un gestore (trustee), affinché lo amministri nell'interesse di specifici beneficiari o per uno scopo determinato. Con la Riforma 2024 (D.Lgs. 139), il Trust è entrato ufficialmente nel Testo Unico Successioni, garantendo piena legittimità fiscale. La rivoluzione del D.Lgs. n. 139/24: tassazione "in entrata" o "in uscita"? La grande novità normativa che governa i Trust nel 2026 riguarda il momento impositivo. Fino a pochi anni fa, l'Agenzia delle Entrate pretendeva le imposte al momento della costituzione del trust. La nuova norma ha ribaltato e codificato il principio, introducendo però un'opzione strategica fondamentale.

Regola generale (tassazione "in uscita"): L'imposta di successione e donazione è dovuta solo al momento dell'attribuzione finale dei beni ai beneficiari. Durante la vita del Trust (anche per decenni), il patrimonio è segregato in un "limbo fiscale" esente da imposte di trasferimento. L'opzione irrevocabile (tassazione "in entrata"): Il disponente (o il trustee) può scegliere volontariamente di pagare le imposte subito, al momento del conferimento dei beni nel Trust.

Perché pagare subito? la strategia dell'affrancamento L'opzione per la tassazione anticipata ("in entrata") è la vera chiave di volta per i grandi patrimoni nel 2026. Pagando oggi:

Blocchi il valore: Paghi le imposte sul valore attuale dei beni. Se conferisci un'azienda che oggi vale 1 milione e tra 20 anni ne varrà 10, il risparmio d'imposta sulla plusvalenza futura è totale. Blocchi le aliquote: Ti garantisci le aliquote attuali (4%, 6% o 8%) proteggendoti da futuri inasprimenti fiscali.

Separazione del patrimonio conferito Attraverso il trust un soggetto può spossessarsi dei suoi beni affidandoli in gestione ad un soggetto, il trustee, che ha il compito di amministrare i beni conferiti nell'interesse dei beneficiari (caso classico è que...