Art. 32-quater e dividendi esteri società semplice: guida al credito d’imposta

Il socio non residente della società semplice

Se il socio della società semplice non è fiscalmente residente in Italia, la sua quota di dividendo estero sconta la ritenuta prevista dall’art. 27 del DPR 600/73, richiamata dall’art. 32-quater, comma 1, lettera c-ter). Per i soggetti indicati nel comma 3-ter del medesimo art. 27, ossia le società ed enti soggetti a un’imposta sul reddito delle società in uno Stato UE o SEE con cui l’Italia ha un adeguato scambio di informazioni, la ritenuta si riduce all’1,2%, in luogo del 26% ordinario. Resta comunque applicabile, se più favorevole, la misura prevista dalla convenzione contro le doppie imposizioni tra l’Italia e il Paese di residenza del socio, come confermato dalla Risposta AdE n. 486/2022 per lo schema generale del look-through.

Dividendi da Paesi black list e le esimenti dell’art. 47-bis TUIR

Il regime di look-through non si applica senza eccezioni quando il dividendo proviene da una società localizzata in uno Stato o territorio a regime fiscale privilegiato. Il comma 1-bis dell’art. 32-quater D.L. 124/2019 dispone infatti che resta fermo il regime fiscale ordinariamente applicabile agli utili provenienti da imprese o enti residenti o localizzati in Stati individuati ai sensi dell’art. 47-bis, comma 1, TUIR. In questo caso il dividendo concorre alla formazione del reddito imponibile del socio residente della società semplice per l’intero ammontare (100%), indipendentemente dalla natura del socio stesso e a prescindere dalle percentuali di imponibilità illustrate nella tabella del paragrafo precedente.

La regola del 100% imponibile può essere disapplicata se il socio dimostra la sussistenza di una delle esimenti dell’art. 47-bis, comma 2, TUIR: che la partecipata estera svolge un’attività economica effettiva mediante l’impiego di personale, attrezzature, attivi e locali (lett. a), oppure, in alternativa, che dalle partecipazioni non consegue l’effetto di localizzare i redditi in Stati a fiscalità privilegiata (lett. b). La dimostrazione può avvenire tramite interpello probatorio ai sensi dell’art. 47-bis, comma 3, TUIR, oppure direttamente in dichiarazione dei redditi, con onere della prova a carico del contribuente in caso di successivo controllo.

Il credito d’imposta ex art. 165 TUIR nel look-through della società semplice

Il credito d’imposta per le imposte pagate all’estero spetta al socio di una società semplice che riceve dividendi esteri per look-through? La risposta non è scritta in nessuna norma né in alcuna pronuncia: è una lettura interpretativa che estende per analogia un principio già consolidato, ma mai applicato a questo caso specifico. L’art. 165 TUIR subordina il credito d’imposta alla condizione che il reddito estero concorra alla formazione del reddito complessivo del contribuente. Poiché il dividendo del socio persona fisica sconta una ritenuta a titolo d’imposta o un’imposta sostitutiva del 26%, che per definizione non concorre al reddito complessivo, la lettura amministrativa tradizionale nega il credito. Le sentenze della Cassazione n. 25698/2022 e n. 10204/2024, recepite dalla Norma di comportamento AIDC n. 227/2025, hanno però aperto un’eccezione, riconoscendo il credito quando l’assoggettamento a imposta sostitutiva sia obbligatorio e non frutto di una scelta del contribuente.

L’apertura vale solo quando la convenzione applicabile non escluda espressamente il credito nei casi di imposizione obbligatoria. Nella prassi richiamata dalla Cassazione, la Convenzione Italia Stati Uniti consente il credito perché nega la detrazione solo se la ritenuta è applicata “su richiesta del beneficiario“; altre convenzioni, con Cipro, Malta, Arabia Saudita, Singapore, Monaco, Hong Kong e Corea del Sud, escludono il credito anche quando l’imposizione sostitutiva è obbligatoria, con la formula “anche su richiesta del contribuente“. La Norma AIDC 227/2025 formalizza questo principio, ma lo riferisce esplicitamente alla sola persona fisica che percepisce il dividendo estero direttamente, fuori dal regime d’impresa: nessun riferimento alla società semplice o a strutture trasparenti interposte.

Il ponte verso il caso della società semplice si costruisce sulla tassazione per imputazione confermata dalla Risposta AdE n. 486/2022: il socio è tassato come se avesse percepito il dividendo direttamente dalla società emittente estera, con la stessa ritenuta obbligatoria del 26% e senza alcuna facoltà di optare per la tassazione ordinaria. La ratio decidendi delle sentenze Cassazione, obbligatorietà dell’imposizione sostitutiva uguale detraibilità se la convenzione lo consente, si presta quindi a un’estensione diretta e non forzata al socio della SS. Nessuna pronuncia, tuttavia, ha ancora deciso questo caso specifico: è un’interpretazione, non un diritto consolidato, e deve essere comunicata come tale.

Tabella decisionale

Nella prassi professionale, chi intende far valere il credito d’imposta deve fornire prova rigorosa del pagamento a titolo definitivo dell’imposta estera: certificazione dell’autorità fiscale straniera o del soggetto erogante, accompagnata dalla ricevuta di versamento, come richiesto dalla stessa Cassazione nella sentenza 25698/2022. Non essendo previsto uno specifico quadro dichiarativo per il credito, il recupero avviene tramite istanza di rimborso ex art. 38 DPR 602/1973, entro 48 mesi dall’assoggettamento alla ritenuta o dal versamento della sostitutiva.

Punti critici da presidiare

Prima di applicare all’atto pratico lo schema ricostruito in questo articolo, alcuni aspetti operativi meritano attenzione specifica: non riguardano la spettanza teorica del credito, ma la sua effettiva difendibilità in sede di controllo o contenzioso.

La verifica della convenzione va fatta Paese per Paese, non una volta sola

La tabella decisionale del paragrafo precedente distingue tra Paesi con clausola convenzionale favorevole e sfavorevole, ma l’elenco riportato (Cipro, Malta, Arabia Saudita, Singapore, Monaco, Hong Kong, Corea del Sud) non è necessariamente esaustivo di tutte le convenzioni in vigore. Prima di dare per scontata la spettanza del credito per un socio della società semplice, va letto il testo specifico dell’art. 23 (o articolo equivalente) della convenzione applicabile allo Stato di provenienza del dividendo, verificando se la clausola di esclusione richiede la locuzione “su richiesta del beneficiario” (favorevole) oppure “anche su richiesta del contribuente” (sfavorevole). Una lettura per analogia dall’elenco, senza controllo puntuale del testo convenzionale, espone a un errore di qualificazione.

L’onere della prova del pagamento definitivo grava sul contribuente

La Cassazione, nella sentenza 25698/2022, ha chiarito che la certificazione del sostituto d’imposta non è di per sé sufficiente a provare il pagamento definitivo dell’imposta estera: serve la ricevuta di versamento o la prova che il soggetto erogante fosse obbligato al versamento secondo la normativa del proprio Paese. Non essendo previsto un quadro dichiarativo dedicato al credito d’imposta su dividendi assoggettati a imposta sostitutiva, il recupero passa attraverso istanza di rimborso ex art. 38 DPR 602/1973, da presentare entro 48 mesi dall’assoggettamento alla ritenuta o dal versamento della sostitutiva. Per il socio della società semplice, la documentazione va raccolta e conservata dalla società stessa al momento della percezione, non ricostruita a posteriori in sede di rimborso.

Il credito va valutato socio per socio, non per la società semplice nel suo insieme

Il look-through impone di trattare ciascun socio secondo la propria posizione individuale: natura giuridica, residenza fiscale e, ai fini del credito d’imposta, anche la convenzione applicabile al proprio Paese di residenza se diversa da quella dello Stato erogante. In una compagine sociale eterogenea, l’esito sulla spettanza del credito può quindi variare da socio a socio a parità di dividendo estero percepito dalla società semplice, richiedendo una verifica distinta per ciascuna quota.

L’estensione alla società semplice resta una posizione interpretativa, non un diritto acquisito

Nessuna sentenza né risposta a interpello ha deciso il caso del socio di società semplice che riceve dividendi esteri per look-through. L’argomentazione sviluppata in questo articolo applica per analogia un principio elaborato per la percezione diretta del dividendo: è una lettura sostenibile, non una certezza. Va comunicata come tale, specie in vista di un’eventuale istanza di rimborso, dove l’Agenzia delle Entrate potrebbe non condividere l’estensione e richiedere il contenzioso per farla valere.

Dividendi esteri e società semplice: rimborso e adempimenti collegati

Quando il credito d’imposta spetta ma non è stato applicato in via automatica, come nella generalità dei casi trattati in questo articolo, il recupero avviene tramite istanza di rimborso ex art. 38 DPR 602/1973, non tramite un quadro dichiarativo dedicato. Per il socio della società semplice si applica la stessa procedura prevista per chi percepisce un dividendo estero direttamente, con un’unica differenza pratica: la documentazione sul pagamento definitivo dell’imposta estera, sulla convenzione applicabile e sulla natura del prelievo subito deve provenire dalla società semplice, in quanto soggetto che ha materialmente incassato il dividendo, e va trasmessa a ciascun socio insieme alla comunicazione della quota di spettanza già descritta in apertura dell’articolo.

Per la procedura di dettaglio, i termini di decadenza, la documentazione richiesta caso per caso e il percorso in caso di diniego, si rimanda alla guida sul rimborso della ritenuta su dividendi esteri tramite istanza.

Consulenza fiscale online

Domande frequenti