Limited Liability Partnership

Una Limited Liability Partnership (LLP), è una società di persone a responsabilità limitata, tipica degli ordinamenti di common law. Si tratta di una tipologia societaria utilizzata nelle attività pianificazione multinazionale per l’effettuazione di attività di natura professionale che non richiedono la forma della company.

Questa forma societaria si contraddistingue per essere caratterizzata da una struttura poco complessa oltre ad una forte deresponsabilizzazione dei soci. In una LLP, tutti i soci hanno una responsabilità limitata, il che significa che ciascun socio è protetto dalla responsabilità per le negligenze o i debiti della società al di là del suo investimento iniziale. Questo modello è particolarmente popolare tra i professionisti come avvocati, contabili e consulenti, poiché permette loro di beneficiare della flessibilità di gestione di una partnership mentre godono della protezione dalla responsabilità personale offerta da una società.

Vediamo, di seguito, le principali informazioni che caratterizzano questo tipo di società e le implicazioni se un soggetto italiano volesse operare con una di queste società in Italia.

Come può essere costituita la Limited Liability Partnership?

Per quanto riguarda l’iter procedurale che porta alla formazione di una LLP si deve considerare che tale forma di persona giuridica può essere costituita con appena due soci, siano essi persone fisiche o giuridiche anche non residenti nella giurisdizione ove è collocata la società. La tassazione dei profitti non ricade sulla società ma avviene per trasparenza in capo ad ogni singolo socio, in proporzione al capitale apportato.

Sotto il profilo fiscale, spesso, gli ordinamenti che prevedono la costituzione di una LLP (es. Delaware negli USA o le Isole del Canale) non assoggettano a tassazione i proventi conseguiti all’estero. Di fatto, tale modello giuridico si presta, quindi per chi intende avviare un’attività offshore.

Caratteristiche chiave di una LLP

Le caratteristiche chiave di una LLP includono:

1. Responsabilità limitata per i soci: I soci non sono personalmente responsabili per i debiti della società o per le azioni degli altri soci;
2. Struttura flessibile: La LLP offre una struttura gestionale flessibile senza un consiglio di amministrazione formalizzato;
3. Flusso fiscale: Di solito, le LLP sono considerate entità passanti ai fini fiscali, il che significa che non pagano imposte a livello di società. Invece, le entrate e le perdite sono dichiarate sulle dichiarazioni dei redditi personali dei soci.

Quali paesi contemplano la costituzione di una Limited Liability Partnership?

La Limited Liability Partnership è una forma societaria presente in diversi paesi che adottano il sistema di common law. Ecco alcuni dei principali:

1. Stati Uniti: Negli USA, la LLP è una scelta popolare tra professionisti come avvocati e contabili. La disponibilità e le specifiche delle LLP possono variare notevolmente da stato a stato;
2. Regno Unito: Nel Regno Unito, le LLP sono state introdotte nel 2000 attraverso il Limited Liability Partnerships Act. Sono particolarmente utilizzate da studi professionali e aziende di servizi;
3. Canada: Alcune province canadesi, come l’Ontario e il British Columbia, offrono la struttura LLP, principalmente per i professionisti;
4. India: L’India ha introdotto la LLP con la Limited Liability Partnership Act del 2008, offrendo una nuova forma giuridica per le piccole e medie imprese e i professionisti;
5. Singapore: A Singapore, la LLP è disponibile come opzione dal 2005 e viene utilizzata spesso da professionisti e piccole imprese;
6. Australia: Anche se l’Australia non ha una LLP nel formato tradizionale visto in altre giurisdizioni di common law, ha una struttura simile chiamata “Incorporated Limited Partnership” (ILP);
7. Nuova Zelanda: In Nuova Zelanda, le LLP sono conosciute come Limited Partnerships (LP) e sono state introdotte con il Limited Partnerships Act del 2008.

Quali limitazioni alla responsabilità dei soci caratterizzano la LLP?

Ciò che caratterizza le LLP dalle altre forme societarie riguarda la particolare difficoltà con cui i soci possono essere chiamati a rispondere delle obbligazioni contratte dalla società stessa. I soci delle LLP, infatti, possono agire sapendo di poter contare su un duplice livello di protezione:

• Decisionale;
• Patrimoniale.

Per quanto riguarda la protezione decisionale ogni socio è tenuto a rispondere per gli effetti provocati dalle azioni intraprese dal medesimo, e non anche per quelli derivanti dalle scelte degli altri soci fondatori. Questa forma di limitazione di responsabilità determina che la direzione del soggetto giuridico, pur potendo apparire unitaria all’esterno, è frammentata tra i singoli componenti, i quali potrebbero disinteressarsi degli obblighi giuridici scaturenti dalle azioni di uno qualsiasi degli altri soci. Per questo i vari sistemi giuridici che prevedono la LLP hanno previsto diverse forme di partnership agreement. Infatti, i componenti della LLP devono indicare nelle dinamiche sottostanti il patto societario nonché gli equilibri che legano un socio all’altro. Tuttavia, tale patto non ha, generalmente, obblighi di registrazione.

Di fatto, la responsabilità del socio di LLP è una responsabilità di natura risarcitoria di cui si chiede l’adempimento da parte del singolo.

Per quanto riguarda, invece, la protezione patrimoniale si fonda sul presupposto che viene data personalità giuridica a quella che, nel nostro ordinamento sarebbe una società di persone. Con l’autonomia patrimoniale perfetta ogni socio è chiamato a rispondere limitatamente all’importo del capitare di rischio apportato. Inoltre, le varie giurisdizioni di common law non prevedono il versamento di un capitale sociale minimo proprio.

In merito alla responsabilità del socio richiamata sopra, inoltre, per poterla validamente richiamare è anche necessario, quindi, che vi sia una sufficiente capienza nel capitale sociale versato dallo stesso.

Quali le differenze tra LLP e LLC?

Le differenze tra una Limited Liability Partnership (LLP) e una Limited Liability Company (LLC) sono significative, e la scelta tra queste due forme giuridiche dipende da vari fattori, inclusi gli obiettivi di business, la struttura organizzativa desiderata, e le esigenze fiscali. Ecco una panoramica delle principali differenze:

Struttura e proprietà

• LLP: Tipicamente utilizzata da professionisti come avvocati, contabili e dottori, la LLP è una partnership in cui tutti i soci hanno una responsabilità limitata. Questo significa che ogni socio è protetto dalla responsabilità per le azioni degli altri soci e per le obbligazioni della società, ma tutti i soci di solito partecipano alla gestione del business.
• LLC: Una LLC può essere formata da uno o più membri (che possono essere individui, altre LLC o anche corporation) e offre una grande flessibilità in termini di struttura proprietaria e gestione. Gli LLC possono essere gestiti dai membri (member-managed) o da manager designati (manager-managed), offrendo quindi più opzioni rispetto alla gestione tipica di una LLP.

Responsabilità Legale

• LLP: La responsabilità di ogni socio è limitata alla sua quota di investimento nella partnership, proteggendo i beni personali dai creditori della società;
• LLC: Offre una protezione simile in termini di responsabilità limitata; i membri non sono personalmente responsabili per i debiti o le azioni legali contro l’LLC.

Considerazioni fiscali

• LLP: Generalmente trattata come un pass-through entity ai fini fiscali, significando che i redditi o le perdite sono passati ai soci e tassati a livello individuale, evitando così la doppia tassazione.
• LLC: Può scegliere come essere tassata, come un pass-through entity o come una corporation. Se scelgono il pass-through, i profitti e le perdite vengono riportati sulle dichiarazioni dei redditi personali dei membri.

Requisiti e formalità

• LLP: Spesso richiede che tutti i soci siano professionisti licenziati e può essere soggetta a regolamenti specifici del settore. Inoltre, alcune giurisdizioni richiedono che almeno uno dei soci abbia responsabilità illimitata.
• LLC: Generalmente meno restrittiva riguardo ai tipi di membri che possono partecipare e meno regolamentata rispetto a una LLP, rendendola accessibile a una varietà più ampia di imprese.

Formalità operative

• LLP: Può richiedere meno formalità operative rispetto ad una LLC, poiché è basata su un accordo di partnership.
• LLC: Richiede la creazione di uno statuto sociale (Operating Agreement) e, a seconda delle leggi statali, può richiedere più manutenzione e conformità rispetto ad una LLP.

Perché costituire una LLP?

La decisione di costituire una LLP può essere particolarmente conveniente per coloro che cercano protezione dalla responsabilità, desiderano mantenere una flessibilità operativa, e vogliono evitare la doppia tassazione. È adatta soprattutto a professionisti che lavorano insieme in un contesto dove la condivisione delle competenze è cruciale, ma dove è anche importante proteggere l’indipendenza e i beni personali dei singoli soci.

Si può costituire una Limited Liability Partnership operando dall’Italia?

In Italia, la forma giuridica della Limited Liability Partnership come definita nei sistemi di common law non esiste. Tuttavia, gli imprenditori o i professionisti italiani che desiderano costituire una LLP possono farlo in una giurisdizione che riconosce questa forma societaria, come il Regno Unito, gli Stati Uniti o altri paesi di common law.

Dopo aver costituito una LLP all’estero, è possibile operare anche in Italia attraverso il meccanismo della stabile organizzazione o aprire una filiale italiana. Questo comporta alcuni passaggi e requisiti specifici:

1. Registrazione della filiale o stabile organizzazione: Se la LLP estera desidera operare direttamente in Italia, deve registrare una stabile organizzazione presso l’Agenzia delle Entrate italiana e presso il Registro delle Imprese della Camera di Commercio locale. La stabile organizzazione rappresenta l’entità attraverso cui la LLP estera svolge parte della sua attività imprenditoriale in Italia;
2. Adempimenti fiscali: La stabile organizzazione deve adempiere agli obblighi fiscali italiani, compresa la dichiarazione dei redditi in Italia e il pagamento delle relative tasse sui profitti generati nel territorio italiano;
3. Questioni legali e normative: È essenziale consultare un avvocato e un commercialista italiano per comprendere tutte le implicazioni legali e normative di operare in Italia come LLP estera, inclusi gli aspetti legati al diritto del lavoro, al diritto commerciale e alle normative specifiche del settore di attività;
4. Vantaggi e svantaggi: Operare in Italia come una LLP estera può offrire vantaggi, come la responsabilità limitata per i soci e la trasparenza fiscale, ma può anche presentare sfide, come la complessità della gestione transfrontaliera e la possibile doppia tassazione se non gestita correttamente attraverso accordi per evitare la doppia imposizione.

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