Agevolazioni fiscali America’s Cup 2027: chi ne beneficia e a quali condizioni

Nella formulazione originaria del comma 4-novies (art. 8 DL 38/2026), l’esenzione era riservata alle sole società costituite nel 2026. L’art. 3, comma 2, lett. a), n. 1) del DL 108/2026 sopprime le parole “nel 2026” ovunque ricorrano nel comma, eliminando il vincolo temporale di costituzione. Da questo intervento, l’esenzione si applica a tutte le persone giuridiche e stabili organizzazioni costituite dall’ente organizzatore o dalle squadre partecipanti, indipendentemente dall’anno di costituzione, purché operanti nel periodo 2026-2027 con attività direttamente riferibili all’evento. Una società costituita, ad esempio, nel 2023 o nel 2024 e successivamente coinvolta nell’organizzazione dell’America’s Cup rientra ora nel perimetro agevolativo, cosa esclusa nella versione originaria della norma.

L’obbligo di contabilità separata

Il DL 108/2026 introduce anche un requisito procedurale nuovo: dopo le parole “a condizione che tali attività” il comma 4-novies viene integrato con l’inciso “in relazione alle quali è tenuta un’apposita contabilità separata“. Questo significa che una società con oggetto sociale più ampio rispetto alla sola partecipazione all’evento deve segregare contabilmente i costi e i ricavi riferibili alle attività esenti da quelli delle altre attività, per rendere verificabile in sede di controllo la correlazione diretta ed esclusiva richiesta dalla norma. Nella prassi dell’Agenzia delle Entrate, l’assenza di una contabilità separata adeguata è tipicamente motivo di contestazione dei regimi agevolativi condizionati, con recupero dell’imposta sulla quota di attività non correttamente documentata.

Tabella decisionale: chi ha diritto a cosa

La tabella isola il criterio che distingue oggi il quadro dell’America’s Cup dalla disciplina Iva ordinaria: l’assenza di stabile organizzazione è condizione necessaria per il rimborso, ma non è più richiesta la reciprocità, a differenza della procedura standard ex art. 38-ter, dove il rimborso extra-UE resta subordinato a un accordo bilaterale (oggi in vigore solo con Israele, Norvegia, Svizzera e Regno Unito).

Rimborso Iva per gli operatori extra-UE

L’art. 3, comma 1, del DL 108/2026 introduce un nuovo comma 6-quinquies nell’art. 7 del DL 96/2025, che estende l’applicazione dell’art. 38-bis2, comma 1, del DPR 633/1972 anche ai soggetti che esercitano attività d’impresa, arte o professione, privi di stabile organizzazione nel territorio dello Stato e stabiliti in Paesi terzi. Il rimborso riguarda esclusivamente l’Iva assolta sugli acquisti e sulle importazioni di beni e servizi effettuati in Italia, necessari per la realizzazione di cessioni di beni o prestazioni di servizi direttamente inerenti alla trentottesima edizione dell’America’s Cup-Napoli 2027. Ai rimborsi presentati secondo questa disciplina si applicano le disposizioni procedurali dell’art. 38-ter, commi 2, 3, 4 e 5, del DPR 633/1972, relative a ufficio competente, termini, interessi e provvedimenti di diniego.

Condizioni e limiti del rimborso

Il rimborso resta subordinato alle condizioni ordinariamente previste dall’art. 38-bis2, comma 1, del DPR 633/1972: l’Iva deve essere detraibile ai sensi degli artt. 19, 19-bis1 e 19-bis2 dello stesso decreto; non devono trattarsi di operazioni non imponibili di trasporto o accessorie ai trasporti, né di operazioni ex art. 74-septies; l’ammontare complessivo della richiesta non può essere inferiore a € 400 per periodi infrannuali o a € 50 per il rimborso annuale. Il rimborso non spetta ai soggetti che nel periodo di riferimento disponevano di una stabile organizzazione in Italia, né a quelli che vi hanno effettuato operazioni diverse da quelle per cui debitore d’imposta è il committente o cessionario. Restano inoltre escluse, alla lettera della norma, le importazioni con assolvimento dell’Iva in dogana nazionale.

Assenza di reciprocità: perché è una deroga

Nella disciplina ordinaria, un operatore extra-UE privo di stabile organizzazione in Italia può chiedere il rimborso Iva solo tramite la procedura ex art. 38-ter DPR 633/72, condizionata a un accordo di reciprocità con il proprio Paese di stabilimento, oggi riconosciuto solo con Israele, Norvegia, Svizzera e Regno Unito. La deroga introdotta dal DL 108/2026 aggira questo limite: applica direttamente le regole dell’art. 38-bis2 (pensate per i soggetti UE) anche agli extra-UE, senza richiedere reciprocità. È una scelta che amplia sensibilmente la platea dei beneficiari, includendo operatori di Paesi terzi che, nella disciplina ordinaria, non avrebbero alcun titolo al rimborso. Resta da chiarire, come segnalato dalla dottrina, la compatibilità di questo ampliamento con i limiti dell’art. 171 della direttiva 2006/112/CE, che regola il rimborso Iva ai soggetti extra-comunitari secondo le modalità della tredicesima direttiva 86/560/CEE.

Esenzione dall’imposta di bollo per le frequenze

L’art. 3, comma 1, del DL 108/2026 aggiunge un comma 6-ter all’art. 7 del DL 96/2025, che dispone l’esenzione dall’imposta di bollo (DPR 642/1972) per le richieste e i provvedimenti autorizzatori relativi all’assegnazione e all’uso temporaneo delle frequenze necessarie per lo svolgimento degli eventi competitivi connessi alla trentottesima edizione dell’America’s Cup-Napoli 2027. L’assegnazione avviene già a titolo gratuito ai sensi dell’art. 38 dell’allegato n. 25 e dell’art. 2, comma 4, dell’allegato 12 al Codice delle comunicazioni elettroniche (D.Lgs. 259/2003): l’esenzione dal bollo elimina quindi un ulteriore costo amministrativo residuo, per quanto marginale rispetto al peso delle esenzioni Ires/Irap e del rimborso Iva.

La stessa disposizione autorizza la spesa per le attività di vigilanza e controllo dell’utilizzo delle frequenze radioelettriche nelle aree interessate dall’evento: € 84.991 per il 2026 e € 692.384 per il 2027, oltre a € 210.000 (2026) e € 200.000 (2027) per l’acquisto dei materiali e delle apparecchiature necessarie a tali attività.

Punti di attenzione operativa

A differenza delle sezioni precedenti, qui non vengono riportati casi reali di clienti, la norma è troppo recente per avere casistica consolidata, ma le criticità operative che la formulazione della norma stessa rende prevedibili per chi dovrà applicarla.

La contabilità separata per le società con attività miste

Le società costituite prima del 2026 e successivamente coinvolte nell’organizzazione dell’evento, oggi ammesse grazie alla soppressione del vincolo “nel 2026”, sono quelle più esposte al rischio di una contabilità separata inadeguata. Una società che ha già una struttura contabile consolidata per la propria attività ordinaria deve predisporre ex novo un sistema di rilevazione che isoli costi e ricavi riferibili all’America’s Cup, non partendo da zero come farebbe una newco. La norma non specifica il livello di dettaglio richiesto per la contabilità separata, un punto che meriterà chiarimento in prassi amministrativa.

La qualificazione di “attività direttamente ed esclusivamente correlata”

Il requisito della correlazione diretta ed esclusiva con l’evento lascia margini interpretativi rilevanti per attività ibride, ad esempio servizi di marketing o hospitality che servono sia l’America’s Cup sia altri clienti dell’operatore nello stesso periodo. In assenza di indicazioni ufficiali sulla soglia di esclusività richiesta, la prudenza suggerisce una tracciabilità documentale rafforzata fin dall’avvio dell’attività, piuttosto che una ricostruzione a posteriori.

Il rimborso Iva extra-UE e la compatibilità con la direttiva 2006/112/CE

Come segnalato dalla dottrina, l’ampliamento della deroga di reciprocità a soggetti stabiliti in Paesi terzi si pone potenzialmente fuori dai limiti dell’art. 171 della direttiva 2006/112/CE. Gli operatori extra-UE che intendono avvalersi della procedura dovrebbero monitorare eventuali chiarimenti dell’Agenzia delle Entrate sulla piena operatività della norma, in attesa di conferme sulla sua compatibilità unionale.

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Domande frequenti

Fonti e riferimenti

• DL 26 giugno 2026, n. 108 “Disposizioni urgenti in materia di sport, per lo svolgimento di grandi eventi e l’efficacia del documento di identità”, art. 3 Gazzetta Ufficiale n. 146 del 26/06/2026 testo integrale acquisito direttamente da Federico
• DL 27 marzo 2026, n. 38, convertito con L. 22 maggio 2026, n. 88, art. 8, commi 4-novies e 4-decies norma originaria oggetto di modifica
• DL 30 giugno 2025, n. 96, convertito con L. 8 agosto 2025, n. 119, art. 7 norma integrata dai nuovi commi 6-ter e 6-quinquies
• DPR 26 ottobre 1972, n. 633 (Decreto IVA), artt. 19, 19-bis1, 19-bis2, 38-bis2, 38-ter, 74-septies
• DPR 26 ottobre 1972, n. 642 (Imposta di bollo)
• D.Lgs. 1° agosto 2003, n. 259 (Codice delle comunicazioni elettroniche), allegati 12 e 25