Deducibilità delle stock option nei bilanci IAS

Pertanto, l’IFRS 2 prevede che debba essere contabilizzato a Conto economico un costo a partire dal momento in cui il piano viene deliberato, indipendentemente dalla circostanza che sia avvenuto l’effettivo esercizio delle opzioni ovvero l’attribuzione a titolo definitivo delle azioni.

Le modifiche legate al co. 6-bis dell’art. 95 del TUIR

L’art. 1 co. 862 della Legge n. 207/24 ha introdotto il co. 6-bis nell’art. 95 del TUIR. Tale disposizione modifica la deducibilità del costo aziendale delle stock option che, fino al 2024 veniva dedotto per derivazione rafforzata ex art. 6 del DM 8.6.2011 secondo i descritti criteri di imputazione temporale previsti dall’IFRS 2.

La nuova normativa prevede, invece, che la deduzione fiscale dell’onere contabilizzato in relazione ai piani di stock option per i dipendenti si effettua al momento dell’effettiva assegnazione degli strumenti finanziari. L’effetto della disposizione è che, rispetto a quando viene contabilizzato il costo a Conto economico, ossia alla data della delibera del piano, la norma differisce la deduzione del costo fino al momento dell’esercizio delle opzioni concesse.

La ratio della norma è quello di far coincidere la deduzione del costo con il verificarsi del presupposto imponibile IRPEF in capo al beneficiario. Inoltre, allo stesso tempo, viene anche definitivamente compresso il diritto alla deduzione dell’onere ogni qual volta il piano non si perfezioni in conseguenza di condizioni di mercato che lo rendano non conveniente per i beneficiari.

Pertanto, sulla base della nuova disciplina, qualora i beneficiari del piano non esercitino le opzioni loro assegnate, i relativi oneri saranno indeducibili e la riserva c.d. “da stock option” assumerà ai fini fiscali natura di riserva di utili.

Aspetti fiscali

La modifica relativa ai piani di stock option, infatti, crea un ulteriore disallineamento fra trattamento contabile e fiscale, imponendo alle imprese di gestire variazioni in aumento in dichiarazione dei redditi per sterilizzare i costi rilevati contabilmente durante il vesting period.

Durante gli esercizi in cui le stock option maturano ma non sono ancora esercitate dai dipendenti, le aziende devono effettuare una variazione in aumento nel modello dichiarativo (quadro RF della dichiarazione dei redditi per i soggetti IRES). Il costo delle stock option viene stanziato in bilancio, ma non essendo fiscalmente deducibile nel vesting period, deve essere ripreso a tassazione nella dichiarazione dei redditi.

Poiché il costo delle stock option non è deducibile durante il vesting period ma lo diventa al momento dell’assegnazione degli strumenti di capitale, si genera una differenza temporanea deducibile, che deve essere trattata attraverso la rilevazione di imposte anticipate (deferred tax asset, DTA).

La fiscalità differita rappresenta il beneficio fiscale futuro derivante dalla deducibilità posticipata del costo delle stock option. Questa imposta anticipata sarà recuperata al momento della deduzione fiscale effettiva.

Aspetti contabili

Sotto il profilo contabile, occorre rilevare che, a fronte dell’’incremento nel patrimonio netto, deve essere imputato il relativo costo come qui di seguito:

Rilevazione del costo delle stock option nel bilancio

Al momento della concessione delle stock option ai dipendenti, la società deve registrare il costo secondo il fair value calcolato alla data di assegnazione:

Il costo per stock option viene imputato al conto economico come componente negativo. Viene iscritto un fondo passivo per stock option in bilancio.

Regolamento delle stock option con strumenti di capitale (equity-settled)

Quando il dipendente esercita l’opzione e riceve le azioni, la scrittura contabile è la seguente:

Il fondo stock option viene stornato. Il valore delle azioni emesse è registrato nel capitale sociale o nella riserva sovrapprezzo azioni.

Regolamento delle stock option con pagamento in denaro (cash-settled)

Se le stock option vengono liquidate in denaro, la società registra la seguente operazione:

Il fondo stock option viene utilizzato per coprire il pagamento in contanti ai dipendenti. Le disponibilità liquide della società si riducono per effetto del pagamento.

Decorrenza

Le nuove regole per la deducibilità dei piani di stock option da parte dei soggetti IAS/IFRS si applicano ai piani i cui oneri sono rilevati per la prima volta nei bilanci relativi all’esercizio in corso alla data del 31.12.2025 o nei successivi. Si tratta dei piani avviati a partire dall’esercizio in corso al 31.12.2025.

Soggetti che applicano i principi contabili nazionali OIC

Per ragioni di coerenza sistematica, l’art. 95 co. 6-bis del TUIR si applica anche per i soggetti che adottano in bilancio i principi contabili nazionali e rappresentano le operazioni in esame con le regole contenute nell’IFRS 2, in considerazione delle previsioni del documento OIC 11.

In applicazione del documento OIC 11 (§ 4), infatti, laddove un principio contabile internazionale risulti conforme ai postulati previsti nel medesimo documento OIC 11 e non vi siano altri OIC applicabili in via analogica, tale IAS o IFRS può preso a riferimento dal redattore del bilancio nello stabilire di caso in caso una politica contabile appropriata.

Confronto tra IAS/IFRS e OIC nella gestione fiscale delle stock option

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