Vantaggi fiscali di vivere e fare impresa a Panama

Panama ha un sistema di tassazione territoriale basato sul principio secondo il quale sono tassati solo i redditi che si considerano ottenuti entro i confini nazionali, essendo (generalmente) esenti i redditi ottenuti da fonti estere. Panama fa parte dei paesi “black list” per il trasferimento di residenza delle persone fisiche e fa parte degli accordi sullo scambio automatico di informazioni (“CRS“).

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Panama è un Paese dell’America centrale che si trova sull’istmo omonimo. Si tratta di una Repubblica di tipo presidenziale. Panama negli ultimi anni si è reso noto per essere un Paese che consente l’anonimato e quindi la possibilità di detenere attività finanziarie o partecipazioni societarie in modo non conoscibile ai terzi. Questa garanzia di riservatezza è sempre stata apprezzata e quindi il Paese è notevolmente cresciuto proprio in virtù di queste caratteristiche.

Oggi, tuttavia, la situazione è totalmente cambiata. In questo report voglio parlarti del regime fiscale presente oggi a Panama. Tieni presente che, anche se il Paese non fa parte della lista dei paesi non collaborativi della US (fuoriuscito nel 2018), oggi il Panama continua a far parte della lista di cui al D.M. 4 maggio 1999, connessa ai paesi black list per il trasferimento di residenza fiscale delle persone fisiche. Questo aspetto sicuramente complica la situazione del contribuente che intende trasferirsi a Panama, in quanto deve fare i contri con la presunzione legale relativa di cui all’art. 2, co. 2-bis del TUIR che, di fatto, determina una presunzione legale relativa di residenza fiscale in Italia del contribuente che ha trasferito la propria residenza fiscale in Paese non collaborativo, fino a sua prova contraria.

Panama è un paradiso fiscale?

Un paradiso fiscale è un paese che offre agli individui o alle imprese un’imposta minima o fortemente ridotta. La Repubblica di Panama è considerata uno dei paradisi fiscali puri più consolidati nei Caraibi a causa dell’ampia legislazione che regola rigorosamente i criteri di tassazione dei redditi.

Panama da oltre un secolo è considerato un paradiso fiscale a livello mondiale. Lo dimostrano, oltretutto, i “Panama Papers“, ovvero il peggior scandalo mondiale di evasione fiscale che colpì il Paese nell’aprile del 2016. L’inchiesta sui Panama Papers ha coinvolto numerosi personaggi famosi, aziende, imprese. Pensa che circa 800 italiani sono stati citati in giudizio per questa operazione. L’inchiesta giornalistica Panama Papers ha rappresentato una delle più grandi fughe di notizie degli ultimi anni, e consisteva in 11.5 milioni di documenti raccolti da 378 giornalisti di diverse testate internazionali associate nel The International Consortium of Investigative Journalists (ICIJ).

I documenti pubblicati dimostravano che lo studio legale Mossack e Fonseca di Panama aveva creato 200 società offshore. Mi riferisco a società che aiutavano individui, aziende e/o imprese a evadere le tasse in tutto il mondo, sfruttando quei Paesi – come Panama – in cui le tasse sono molto basse, a volte pari quasi a zero. Il tutto accompagnato dalla segretezza delle proprietà di società e conti correnti rende non rintracciabile gran parte, se non tutta, la ricchezza. Lo scandalo di caratura mondiale ha macchiato la reputazione del Paese panamense.

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Come ottenere la residenza fiscale a Panama?

I requisiti richiesti per l’ottenimento della residenza fiscale panamense non sono molto dissimili rispetto a quelli previsti dalla maggior parte dei Paesi OCSE. In linea generale, possiamo dire che una persona fisica verifica i requisiti della residenza fiscale a Panama quando verifica uno dei seguenti criteri:

• Verifica della presenza in territorio panamense per almeno 183 giorni anche non consecutivi per ciascun periodo di imposta. Per provare una permanenza superiore a 183 giorni deve essere dimostrato che ha soggiornato in territorio panamense, ciò essendo possibile tramite una certificazione rilasciata dal Servizio Nazionale per la Migrazione;
• Dimostrare di avere fissato il proprio centro degli interessi economici e familiari a Panama. Aspetto questo che può essere dimostrato, ad esempio, attraverso un contratto di lavoro o lo sviluppo di attività economiche a Panama, oltre ad avere una casa a disposizione.

Le persone giuridiche (società) sono, invece, considerate fiscalmente residenti qualora soddisfino uno dei seguenti requisiti:

• Costituzione in conformità con le normative commerciali panamensi e disporre di mezzi materiali di gestione e amministrazione all’interno del territorio;
• La persona giuridica deve essere registrata nel corrispondente registro pubblico di Panama, indipendentemente dal fatto che l’entità in questione sia stata costituita in qualsiasi altro paese.

La Direzione generale delle entrate rilascia, per le persone fisiche, al verificarsi di questi requisiti previsti, un apposito certificato di residenza fiscale. Tuttavia, per poter validamente rimanere 183 giorni nel Paese è preliminarmente necessario ottenere un visto che consenta tale soggiorno.

Il visto per investitori per ottenere la residenza permanente

Possiamo dire che esiste una lunga lista di paesi considerati amichevoli (inclusa la maggior parte dei territori dell’UE) i cui cittadini hanno la possibilità di ottenere più facilmente un visto, se possono dimostrare di avere legami professionali o economici a Panama. Ciò includerebbe avere almeno 5.000 USD in una banca panamense come prova di solvibilità. Tuttavia, se non è possibile provare tali legami finanziari o professionali, è possibile ottenere un visto per risiedere a Panama attraverso investimenti finanziari, in modo simile ai programmi Golden Visa in Europa.

In particolare, con Decreto Esecutivo n. 722 del 15 ottobre 2020, Panama ha creato una nuova possibilità per ottenere il visto di residenza permanente nel paese. Si tratta del visto come residente permanente in qualità di investitore qualificato. Questa tipologia di visto è stata creata specificatamente per investitori stranieri che decidono di investire a Panama, una cifra almeno pari a 500.000 USD da una fonte estera, che può essere a titolo personale o tramite una persona giuridica, in cui il richiedente è sempre il beneficiario finale delle azioni del persona giuridica che detiene l’investimento.

Quali investimenti consentono di ottenere il visto di residenza permanente?

In particolare, le possibilità di investimento con proventi esteri, che consentono l’ottenimento del visto per investitori, sono i seguenti:

POSSIBILITA’ DI INVESTIMENTO A PANAMA	IMPORTO DELL’INVESTIMENTO
Investimento immobiliare	500.000 USD – per l’acquisto di una proprietà immobiliare che deve essere priva di privilegi. L’ottenimento del visto può passare anche attraverso la stipulazione di un contratto preliminare di compravendita (la somma deve essere gestita da deposito fiduciario o gestito da un locale una banca o un ente fiduciario).
Acquisto di titoli alla borsa di Panama	500.000 USD – effettuazione di uno o più investimenti tramite un’agenzia di intermediazione con una licenza approvata dalla Soprintendenza del mercato della borsa di Panama, in titoli di emittenti attraverso il Mercato della Borsa di Panama, e il cui impegno è mantenuto per almeno 5 anni dal momento in cui detto investimento è completato.
Deposito bancario	750.000 USD – investimento finanziario legato all’apertura di uno o più depositi a tempo determinato in una banca con licenza generale, per una durata minima di 5 anni.

L’ottenimento del visto passa attraverso il vaglio della Divisione Servizio Elaborazione Speciale del Ministero del Commercio e delle Industrie (MICI) la quale prevede un periodo non superiore a 30 giorni lavorativi dalla data di ricevimento della domanda, per ottenere la risposta. Inoltre, è possibile avviare la procedura di richiesta dall’estero, il che consente di effettuare l’investimento prima di entrare a Panama.

Quali documenti necessari e quale procedura seguire?

Le modalità di investimento nell’ambito di questa nuova sottocategoria migratoria e i requisiti applicabili a ciascuna di esse sono i seguenti:

• Investimenti immobiliari:
  • Deposito di documenti che attestino il valore e la proprietà della proprietà (certificato dal registro pubblico e certificato dall’autorità nazionale di gestione del territorio);
• Investimento immobiliare attraverso la stipulazione di un preliminare di compravendita immobiliare:
  • Copia autenticata del contratto di promessa di acquisto;
  • Copia autenticata del Contratto Fiduciario attestante gli esborsi parziali che devono essere effettuati dal trust per l’acquisto e la vendita;
• Investimenti tramite una Broker-Dealer House:
  • Certificazione emessa dalla Broker-Dealer House che attesti il ​​nome dell’investitore, l’importo dell’investimento, i dettagli dei titoli e l’entità che li custodisce;
  • Copia autenticata della Delibera con la quale la Soprintendenza del Mercato dei Titoli ha approvato la licenza alla Broker-Dealer House;
  • Attestazione della Sovrintendenza al Mercato dei Titoli in merito alla registrazione dei titoli corrispondenti all’investimento;
• Investimento tramite deposito a tempo determinato nel settore bancario:
  • Se applicato in questa modalità, l’investimento deve ammontare a 750.000 USD.
  • Copia del certificato di deposito a tempo determinato, autenticato dalla banca, indicante l’importo e il termine.
  • Attestazione della banca attestante l’esistenza del deposito, il suo intestatario, l’importo, la durata, che è libero da gravami e che i fondi provengono da fonti estere.

Tra le condizioni generali e requisiti di base che l’interessato deve soddisfare sono le seguenti:

• Pagamento alla Tesoreria Nazionale in nozione di diritti di domanda per la procedura migratoria per la somma di 5.000 USD e pagamento di 5.000 USD al Servizio Nazionale Immigrazione in concetto di deposito di rimpatrio. In caso di inclusione di persone a carico, un importo aggiuntivo di 1.000 USD deve essere aggiunto in ciascuno degli elementi sopra menzionati;
• Prova che i fondi provengono da una fonte estera che può essere una delle seguenti: lettera legalizzata dalla banca estera o dalla banca locale, estratto conto estero legalizzato o estratto bancario locale autenticato, o lettera autenticata emessa dal destinatario dei fondi o certificazione bancaria dimostrare la ricezione dei fondi;
• L’investimento deve essere mantenuto per un minimo di cinque anni che saranno verificati annualmente da ogni autorità competente.

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Tassazione delle persone fisiche con sistema territoriale

Il sistema fiscale panamense si basa su un concetto di tassazione territoriale di reddito. Cittadini e residenti sono tassati sul reddito guadagnato da fonti panamensi. I non residenti sono tassati solo sul reddito proveniente da fonti panamensi e l’imposta su qualsiasi tipo di reddito pagato a un non residente deve essere trattenuta dal committente. Cittadini, residenti e non residenti non sono tassati sul reddito esente (vale a dire interessi sui titoli di stato panamensi, interessi sui conti di risparmio e depositi vincolati mantenuti presso banche stabilite a Panama).

Sono considerati residenti coloro che si trovano nel Paese per più di 183 giorni in un anno di calendario o che vi hanno stabilito in modo permanente la loro residenza. Un criterio rilevante per determinare lo status di residente è l’individuazione del luogo degli interessi economici e familiari. Mi riferisco al c.d. “centro degli interessi vitali” di un soggetto. I redditi tassabili possono derivare da pensioni, lavoro dipendente, esercizio di impresa commerciale o agricola ovvero da investimento.

REDDITO ($)*	ALIQUOTA
Fino a 11.000	0%
Da 11.001 a 50.000	15%
Oltre 50.001	5.850 + 25%

(*) Valori espressi in dollari statunitensi

Il governo panamense non applica alcuna tassa al reddito guadagnato al di fuori di Panama. Quindi i nomadi digitali, i liberi professionisti e i lavoratori remoti hanno una brillante opportunità. Il governo panamense permette di trattenere il 100% dei guadagni di fonte estera.

Tassazione del capital gain a Panama

La tassazione dei guadagni di capitale sulla vendita di azioni o altri strumenti negoziabili è del 10% a titolo di acconto. L’alienante deve operare la ritenuta d’acconto del 5% sul prezzo di vendita. Sono considerati capital gain anche i guadagni derivanti dalla vendita di beni immobili. Se i guadagni di capitale sono ottenuti da normali operazioni d’impresa sono tassati secondo le regole del reddito d’impresa. Mentre se non vi rientrano sono tassati al 10%.

Ad ogni persona fisica titolare di reddito spetta una deduzione base di 800 USD nonché deduzioni specifiche in presenza di determinate situazioni:

• Per interessi su mutui fino a 15.000 USD annui;
• Per donazioni a favore di organizzazioni non lucrative fino a 50.000 USD;
• Infine, per contributi a partiti politici fino a 10.000 USD.

Tassazione delle società a Panama

L’aliquota dell’imposta sulle società è del 25%. Per i soggetti partecipati dallo Stato per almeno il 40%, l’aliquota è del 30% (25% se si tratta di una società di telecomunicazioni). Le società con reddito pari o superiore a 1,5 milioni di USD sono soggette a un’imposta minima alternativa (CAIR – Alternative minimum tax) pari all’1,17% del reddito imponibile lordo. Questo salvo rinuncia entro cinque giorni dalla presentazione della dichiarazione dei redditi se ha riportato perdite o quando l’aliquota effettiva è superiore al 25%.

Una società si considera residente se è costituita secondo il diritto panamense o se il management centrale è esercitato a Panama. A quest’ultimo fine si tiene conto del luogo in cui si tengono i consigli di amministrazione, di quello in cui vengono prese le decisioni relative al business ovvero della sede dell’headquarter. Il reddito tassabile include ogni reddito derivante dall’attività commerciale svolta a Panama. Questo al netto delle spese sostenute interamente ed esclusivamente per la produzione di quei redditi o per il mantenimento degli asset.

Le perdite di esercizio possono essere riportate a nuovo per cinque anni successivi, fino a un massimo del 20% delle perdite dedotte annualmente. Comunque sia, le perdite deducibili non possono eccedere il 50% del reddito tassabile per ogni anno. Il riporto all’indietro delle perdite, invece, non è consentito.

Panama incoraggia e promuove fortemente gli investimenti esteri e ha reso il processo relativamente facile e diretto. Non ci sono approvazioni preliminari o requisiti di registrazione per investimenti esteri diretti a Panama. Questo significa che un non residente può costituire un veicolo commerciale panamense per svolgere attività nel paese o operare direttamente tramite un’entità straniera. Tuttavia, tutte le entità che operano a o da Panama (al contrario del semplice investimento estero) devono ottenere un qualche tipo di riconoscimento come persona giuridica per poter operare, richiedendo che l’entità straniera sia registrata come società straniera o succursale.

Una licenza operativa è legalmente richiesta per svolgere qualsiasi attività commerciale, industriale e relativa ai servizi a o da Panama. Per alcune attività regolamentate, l’entità deve richiedere e ottenere licenze speciali dall’agenzia di regolamentazione competente prima che il deposito della licenza operativa possa essere completato.

La legge panamense riconosce diverse forme di entità legali, come le società per azioni (Sociedad Anónima o SA) e la società a responsabilità limitata (Sociedad de Responsabilidad Limitada o SRL) che sono i veicoli commerciali più comuni. La scelta dell’entità è guidata dalle politiche interne e/o dalla pianificazione fiscale nel paese di origine, poiché le entità ricevono lo stesso trattamento fiscale, contrattuale e normativo a Panama. In generale, la SA e la SRL consentono entrambe una grande flessibilità nella gestione e nel funzionamento dell’entità. Entrambi i tipi di entità consentono l’esercizio di qualsiasi attività legale civile o commerciale e non è necessario che i proprietari di azioni siano cittadini o residenti panamensi.

La società anonima (SA)

Le SA sono società la cui proprietà è rappresentata da azioni. Vi è il requisito minimo di un azionista e nessun limite massimo al numero di azionisti. L’atto costitutivo della SA, che stabilisce lo scopo della società, dei suoi amministratori e funzionari e altre informazioni chiave relative alla sua gestione e funzionamento, deve essere registrato pubblicamente come parte del processo di costituzione. Eventuali modifiche all’atto costitutivo, nonché la rimozione o l’aggiunta di amministratori o funzionari, devono essere registrate. Gli azionisti di una SA non sono iscritti al Registro Pubblico di Panama, a meno che l’atto costitutivo non disponga diversamente. Gli azionisti possono liberamente cedere a terzi le proprie azioni. Classi di azioni con diritti, responsabilità e/o obblighi diversi, come diritti economici, di voto o di altro tipo, possono essere autorizzate ed emesse, a condizione che tutte le azioni della stessa classe possiedano gli stessi diritti, responsabilità e obblighi. Una SA è tassata come società ed è tassata a livello aziendale sul reddito guadagnato dalle sue operazioni a Panama. L’aliquota fiscale applicabile è del 25%. Gli azionisti sarebbero tassati a livello personale per eventuali dividendi ricevuti con un’aliquota del 10%.

Società a responsabilità limitata (SRL)

A SRL è una società di capitali in cui il capitale sociale è suddiviso in quote di partecipazione e sono soci i titolari di una quota di partecipazione. Ci devono essere almeno due membri in una SRL, tuttavia la partecipazione di minoranza può essere frazionaria. I membri di una SRL devono essere iscritti nel Pubblico Registro, ed eventuali modifiche all’assetto proprietario (ossia l’aggiunta o la sottrazione di soci) devono essere debitamente registrate presso il Pubblico Registro. Una differenza importante tra una SA e una SRL: la legge richiede che, per diventare un nuovo membro di una SRL, tutti i membri esistenti debbano accettare il nuovo membro. Tale requisito può essere pre-accettato o derogato nell’atto costitutivo della SRL, ma in mancanza dello stesso, l’ammissione di un nuovo socio è a totale discrezione dei soci esistenti. Una SRL è inoltre soggetta all’aliquota dell’imposta sulle società del 25% e i partner saranno tassati con l’imposta sui dividendi con un’aliquota del 10%.

Tassazione dei dividendi

I dividendi ricevuti da una società residente e distribuiti da un’altra società residente sono esenti dall’imposta sulle società. I dividendi delle persone giuridiche saranno sottoposti ad una ritenuta del:

• 10% in caso di azioni nominative;
• 20% se al portatore.

Le imprese che operano invece nelle zone franche godranno invece di una ritenuta privilegiata del 5%.

Regimi fiscali particolari applicabili

La legislazione panamense non prevede i seguenti regimi: participation exemption, consolidato, thin capitalization, Cfc, ruling. Per quanto riguarda il transfer pricing, si applica il principio dell’arm’s lenght, utilizzando le guideline OCSE per controllarne il rispetto. Entro sei mesi dalla fine dell’anno di imposta, le società devono presentare una relazione sulle transazioni effettuate con le parti correlate.

Credito per imposte estere

Per quanto riguarda il credito per imposte pagate all’estero, esso non è previsto in quanto Panama applica il sistema di tassazione territoriale della fonte del reddito. Questo cosa significa? Panama tassa il reddito esclusivamente se prodotto nel territorio. I redditi percepiti all’estero a Panama non sono oggetto di tassazione. Questo significa che è molto difficile trovarsi in una situazione per la quale deve rendersi applicabile il credito per imposte estere. Tuttavia, tale credito potrà essere riconosciuto nell’ambito di specifici trattati internazionali siglati da Panama (che ti indico di seguito).

Applicazione dell’imposta sul valore aggiunto

L’imposta panamense corrispondente all’IVA è denominata Impuesto sobre la Transferencia de Bienes Muebles y Prestación de Servicios(ITBMS). Essa si rende applicabile soltanto in alcune fattispecie. In particolare:

• Ai trasferimenti di proprietà di beni mobili;
• Alle prestazioni di servizi, con specifiche esclusioni come i servizi finanziari (ad eccezione delle commissioni bancarie e finanziarie);
• Alle importazioni di beni mobili.

L’aliquota ordinaria IVA è fissata al 7%, con alcune eccezioni:

• Le bevande alcoliche e le prestazioni alberghiere scontano l’aliquota del 10%;
• Il tabacco e derivati sono gravati al 15%.
• Sono invece non imponibili le esportazioni.

Inoltre, sono esenti dal pagamenti dell’IVA tutti i soggetti passivi con reddito annuale inferiore ai 36.000 Pab.

Imposte sulla proprietà

Panama è da sempre un Paese che offre molte possibilità ai soggetti che hanno un patrimonio da salvaguardare. Tuttavia, questo patrimonio è soggetto ad una tassazione da parte dello Stato. A fronte di una serie di agevolazioni, infatti, l’Amministrazione finanziaria panamense si prende una fetta del patrimonio posseduto. Andiamo ad analizzare le tipologie di imposte patrimoniali che è possibile trovare a Panama.

Imposta applicabile sui beni immobili (IMPUESTO DE INMUEBLES)

L’imposta sul possesso degli immobili grava su tutti i beni immobili (edifici o altre installazioni) situati nel territorio dello Stato. Questo sia per gli immobili di carattere urbano che rurale. Sono stabilite diverse esenzioni di tipo soggettivo (lo Stato e i Municipi) ed oggettivo. Queste ultime sono applicate in ragione della particolare utilizzazione dell’immobile. Ad esempio, sono esenti gli immobili utilizzati dalle organizzazioni di beneficenza e assistenza sociale senza fine di lucro, quelli utilizzati per fini religiosi o educativi senza scopo di lucro. La base imponibile dell’imposta sugli immobili dipende dal valore totale del fondo, oltre al valore delle migliorie apportate. Essa corrisponde al maggiore tra i valori seguenti dell’immobile:

• Il valore catastale;
• Il valore commerciale;
• Oppure il valore stabilito in sede procedimento di successione.

Imposta sulle licenze commerciali

L’imposta sulle licenze commerciali si applica annualmente. Essa ha un’aliquota del 2%, del capitale investito, con un minimo di 100 Pab e un massimo di 60.000 Pab. Si tratta di una imposta che sono tenuti a pagare i soggetti che avviano una attività commerciale in loco. Le attività commerciali possono essere aperte soltanto previa licenza da parte delle autorità. Sulla stessa è prevista l’applicazione di un’imposta annuale.

Imposta sulle successioni e donazioni

Non sono previste imposte sulle successioni, mentre l’imposta sulle donazioni è stata abolita dal 2002. Panama nel corso del tempo è divenuta un Paese simbolo della protezione patrimoniale. L’assenza di imposte di successione nel Paese permette la costituzione di enti societari costituiti spesso per la protezione di un patrimonio. Enti che poi passeranno in forma ereditaria senza scontare alcuna tassazione. Questo è un altro vantaggio che da un punto di vista fiscale Panama può offrire, naturalmente questo è riservato ai soggetti (o enti) con residenza fiscale panamense.

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Relazioni internazionali tra Panama e gli altri paesi

Tra Panama e Italia sono in essere i seguenti accordi:

• Convenzione per evitare le doppie imposizioni in materia di imposte sul reddito, ratificata nel 2016;
• Convenzione sullo scambio automatico delle informazioni finanziarie ai fini fiscali, firmato nel 2017.

Lo scambio sarà effettuato a partire da settembre 2018 con riferimento alle informazioni fiscali relative al 2017. Vi è poi la Convenzione multilaterale per l’attuazione di misure relative alle Convenzioni fiscali finalizzate a prevenire l’erosione della base imponibile e lo spostamento dei profitti (BEPS). Panama figura anche nella lista dei Paesi firmatari della Convenzione multilaterale sulla mutua assistenza amministrativa in materia fiscale (Convenzione OCSE-COE), impegnandosi a dare avvio al primo scambio automatico a partire da mese di settembre 2018. Tuttavia, l’accordo amministrativo raggiunto su tale base giuridica tra autorità competenti entrerà in vigore tra due giurisdizioni solo dopo che entrambe siano a tutti gli effetti parti della predetta Convenzione OCSE-COE (ratifica e entrata in vigore). Questo a seguito di un reciproco riconoscimento (deposito liste presso il Segretariato) che attiva il rapporto bilaterale all’interno del quadro multilaterale fornito. In pratica l’adesione di Panama agli accordi contro doppie imposizioni e sullo scambio automatico di informazioni ha fatto si che Panama abbia cambiato la propria veste. Mi riferisco in particolare al suo ruolo di Paese scelto per costituire società Offshore.

Come ti spiegherò di seguito a Panama non è mai stato possibile costituire una società Offshore in modo diretto. Tuttavia, la sua tassazione territoriale del reddito rende questo Paese molto attraente per costituire società che operano all’estero. Questo aspetto, anche dopo la ratifica di questi accordi rimane, ed è legato soprattutto al fatto, che il regime di tassazione panamense ancora non è cambiato.

Forma societaria ideale per Panama

Le società panamensi vengono spesso utilizzate come holding, per condurre operazioni offshore e per molte altre attività d’impresa. Come ad esempio investimenti, attività immobiliari e di concessione. Oppure per fornire servizi finanziari a gruppi societari internazionali. La normativa societaria di Panama non prevede le società offshore. Tuttavia, il concetto di territorialità del reddito a Panama permette operazioni offshore esenti per i redditi percepiti da transazioni offshore. Il reddito delle società offshore è pertanto esente da tassazione, tranne il caso in cui il reddito si sia originato a Panama.

Una società offshore può essere domiciliata a Panama: il suo status di offshore dipende infatti dalle operazioni offshore. Una società non costituita a Panama e controllata all’estero è esente da tassazione, tranne nel caso in cui svolga attività a Panama tramite una stabile organizzazione o una filiale. Le società panamensi e offshore sono totalmente esenti da controlli valutari.

Non ci sono restrizioni sul pagamento di utili o di redditi da una casa madre a non-residenti. Questo tranne nel caso in cui utili o redditi siano di fonte panamense: in tal caso viene applicata l’imposta. Se i dividendi non sono di fonte panamense, sono esenti da imposta in base al concetto di territorialità e possono pertanto essere rimpatriati senza tassazione. Se sono di fonte panamense, sono assoggettati ad imposta a Panama e la società deve applicare la ritenuta.

Le società offshore, sempre che non abbiano un reddito di fonte panamense, possono effettuare i pagamenti agli azionisti (panamensi o stranieri residenti a Panama) senza incorrere in alcuna ritenuta fiscale. Come conseguenza, anche gli azionisti sono esenti, tranne nel caso in cui il reddito ricevuto sia di fonte panamense.

Fondazione di interesse privato a Panama

La forma societaria ideale per la costituzione di enti offshore a Panama è sicuramente la Fondazione di Interesse Privato. Infatti se il capitale sociale (costituito da patrimoni, donazioni o dotazioni di patrimonio) è sito all’estero, grazie all’applicazione del principio di tassazione territoriale esso sarà completamente esente da qualsiasi tassazione. Questo sistema è principalmente utilizzato per proteggere capitali, acquisizione di quote societarie, pianificazione testamentaria e raccolta fondi con scopi specifici.

Autorità fiscali di Panama

La Direzione Generale delle Entrate ( Dirección General de Ingresos , o DGI) è l’autorità locale con il potere di amministrare la riscossione delle tasse e delle entrate pubbliche sotto il controllo del Ministero dell’Economia e delle Finanze.

Conclusioni e consulenza fiscale internazionale

Il sistema di tassazione territoriale rende Panama molto attraente come nuovo paese di residenza ed eventuale cittadinanza per molti investitori stranieri. Molti paesi del mondo, infatti, stanno cercando di aumentare le imposte (dirette o indirette) per finanziare gli aiuti concessi alle imprese a seguito della crisi economica legata al COVID. Panama, con la sua forte base economica, non ha annunciato piani per aumentare le imposte e questo la rende una meta appetibile per molti investitori stranieri.

Con questa nuova disposizione Panama sta accogliendo investitori di altri paesi e sta cercando di rilanciare l’economia attraverso una serie di misure, incluso il nuovo programma di visti. Il nuovo visto invia un messaggio chiaro che il governo sta cercando di sostenere il mercato immobiliare mentre la società esce dalla pandemia. L’edilizia e gli alloggi sono visti come fattori chiave per la ripresa del mercato e il sostegno del mercato immobiliare è stato specificamente citato come motivazione per le nuove regole sui visti. Il nuovo visto per investitori stranieri, inevitabilmente, stimolerà una maggiore domanda di visti per investitori facoltosi, rendendo Panama molto più attraente nel mercato globale.

Se desideri trasferire la tua residenza fiscale a Panama, il consiglio è quello di prestare la dovuta attenzione al rispetto della normativa fiscale italiana sul trasferimento di residenza all’estero. Questo in relazione all’inversione dell’onere della prova connessa al fatto che Panama fa parte della lista dei paesi black list per il trasferimento di residenza fiscale delle persone fisiche. Per questo motivo è opportuno valutare attentamente gli aspetti connessi al proprio “centro degli interessi vitali” prima di affrontare una complessa procedura di trasferimento.